京东与麦当劳日前推出“京东双省套餐”活动，大规模推进社会化O2O进程，通过京东金融旗下快捷支付——网银+，为京东进一步完善O2O战略并捆绑高频消费用户注入新的动力。据了解，此次京东和麦当劳共同推出的活动主题为“GIVEme￥5”，用户只需要通过京东App下单即可节省5元，通过网银+付款再省5元。作为此次活动的亮点之一，京东金融推出的下一代支付产品——网银+备受关注。据了解，网银+是针对移动互联网市场推出的安全便捷的支付产品，具有支付快捷、体验好、维度广、安全等特点。

【一起惠讯】1月17日消息，在京东今天下午的年会上，刘强东对京东金融规划进行了透露，表示将走进农村，打入农村金融，为农民服务。刘强东认为，农村高利贷太可怕了，利息太高，京东想要改变这一情况。所以，在2015年，京东白条要走进农村。同时，京东校园白条测试已在两个校园测试成功，马上投入市场。对于京东金融的另一个重头戏众筹，刘强东表示，京东众筹已占全国众筹市场比例的60%，接下来，在今年第二季度，京东众筹将上线股权众筹。此外，刘强东还透露，今日资本在京东投资回报为500倍。

京东代号为“NSNG”(京东智能)专注于智能硬件的团队最近开始浮出水面。这个去年开始筹备的业务在内部被称为“第五大事业部”，跟上半年拆分成的京东商场、京东金融、拍拍和海外事业部这四个事业部级别相当。NSNG的重要性不仅在于其定位，也在于京东CEO刘强东的刻意“保护”。这位新锐CEO并没有在公众场合具体地解释过京东在智能硬件上的策略，但去年底，他曾把2014年的战略归结成五个方面：技术、金融、O2O、渠道下沉和国际化。而众筹业务连续出现了几个千万元级别的硬件产品，外界都以为京东在智能硬件上的主战场就是众筹和传统的电商渠道。刘强东之所以让NSNG一直保持神秘，就是因为京东的野心很大。“我们是要做一个平台，让不管是大厂商，还是创客，都能在这个平台上完成产品的整个生命周期。”NSNG副总裁那昕称。为此，NSNG做了大量的基础技术研发，他们还向产业链上游延伸，跟像英特尔、高通这样的IT厂商有了芯片级的研发合作，甚至还在思考如何去构建一条专门针对智能硬件的供应链，据说跟富士康等制造型厂商的接触已经有了一段时间了。这是一个庞大的工程，所以刘强东给予了足够的耐心，但现在的势头应该是远远超出了他的预期。据那昕透露，前八个月智能产品的销售量已经比去年增长了3到4倍，有的单品一天的出货量就高达2000台。京东智能云平台成立不到半年的时间，已经有超过100家的企业参与进来，与京东对接的智能硬件产品超过了几百款。但智能硬件并不仅仅是京东一家独秀，腾讯、百度，甚至是错过了互联网时代的苏宁都在构建自己的生态系统，而物联网的到来看上去比任何调研机构的预测都要快得多。京东只能赶紧地揭掉NSNG的面纱，让它在智能硬件的圈子里冲得更猛一点。伙伴实际上，京东内部早就意识到了智能硬件的机会，但在NSNG成立之前，他们在这个方面并没有成型的思路。“主要的方式就是投资一些还不错的公司。”京东云平台智能硬件事业部总监邓正平说，他原来是无线业务研发的负责人，去年初才来到新的岗位。去年12月，京东联合360共同以1000万美元的价格投资了古北电子(BroadLink)，这算是京东在智能硬件领域的第一笔投资。这家公司最为人所知的就是去年7月曾痛斥小米在与其合作过程中，“剽窃”了它的核心技术，也就是远程遥控硬件的技术，小米要把它用在路由器上。类似的投资还有一些，但这并不是刘强东最想要的。在智能硬件的参与者眼中，京东的渠道优势是显而易见的，可是也仅止于此。如果想要做成一个平台，给大公司和创客们提供类似于水、电、煤的基础设施服务，那么京东就需要在众多新的领域加入更多的维度。NSNG虽然是一个独立的事业部，但这并不是京东在智能硬件上唯一的团队。邓正平就不属于NSNG，他所在的团队严格意义上隶属于京东云业务，除此之外，还有众筹、电商、以及物流部门都在支持着NSNG。“这是一个跨部门的合作，牵扯到非常多的环节，可以说举整个公司之力。”邓说。去年2月推出的“JD+”计划能表明京东的逻辑，他们希望这个平台能联合创客社区、众筹平台、生产制造商、技术服务商、内容服务商、渠道商等，形成一个共同体。而在第三方合作伙伴还没有大量涌入之前，京东为了保持这个平台拥有基本的功能，就必须自己投入资源去做。比如邓正平负责的技术团队，就是亟待补齐的一个短板。很多新角色和新职位在产生，也因为没有任何的模板可循，NSNG在所有的事情上都是抱着探索的心态。“未来当然是希望上边有无数的第三方公司，我们自己能做的事情太有限了。”那昕说NSNG现在只有几十个人，这些人多是商务职能，每天去全国各地看项目，实际上费时费力，这还远没有形成一个自生长的系统，“我们就是要通过技术做出很多的模块，开放SDK，让更多的参与者接进来。”他说。尤其是那些已经足够庞大的创客群体，以及未来会扮演重要角色的服务提供商，京东希望让他们都参与进来。在与大公司的合作上，京东有天然的优势，比如让采销团队说服像海尔、美的这样的大公司加入京东的智能硬件平台并不是一件十分困难的事情。事实也如此，绝大部分的大公司都已经与京东合作，一些厂商甚至在今年会把所有的产品都接入这个平台。而JD+计划在早期就是针对中小公司的，这个计划包括各种技术、流量、物流、资金层面的支持。为了吸引那些创意十足的年轻人，NSNG前期最重要的工作就是跟他们接触。“大家都说小米在智能硬件上走得很靠前，但其实他们看的项目我们全看过，而且我们投资的数量并不少。”那昕说。现在京东有三种方式跟他们合作，最普及的是JD+计划，再往上走一点就是投资，还有更一小部分的公司，有机会跟京东推出联合产品。“创业者一开始会对接好几个平台，但有很多最后都转向了我们，他们起初会有一个错觉，就是京东只是渠道很强，可是后来他们会发现，我们才是最懂这个产业链的。”那昕说。用户这源于京东一开始在思考智能硬件这件事时，就把消费者当做是原点。这跟其他的平台有本质的区别，后者的逻辑是通过各种补贴政策把开发者钉死在自己的平台上。“一切都要看用户的数据，老板没有给任何的收入指标，他唯一的考核标准就是用户。”那昕的团队在跟创客们接触时，会非常在意合作伙伴对京东用户的了解程度是否足够。他们会给出很多的数据，双方再一起研究是否能满足这些需求。“超级APP”是邓正平来到新岗位后第一个核心项目，甚至可以说他去年大半的精力都放在这个上边了。简单地讲，超级APP可以让用户用自己的手机控制一切智能硬件，当然前提是这些智能硬件要接入京东的平台。“我并不怀疑未来有一天，一个APP就足够了。”邓正平说。但这对于绝大多数公司来说都是一个挑战，尤其是像海尔这样的大公司。他们希望黏住用户的方式是有自己的一套标准，然后用户就会为了享受这种增值服务而全部购买他们的产品。互联互通是家电行业早就提出的概念，但直到现在都没办法实现。双11当天，京东同时上线了40多款支持超级APP的产品，而多数大厂商都还是浅尝辄止。“这的确是用户最大的需求，所谓的智能，就是应该互联互通。”邓正平起初在筹备超级APP时，内部是几乎没有阻力的。这是显而易见的逻辑，空气检测设备检测出了PM2.5超标，但却不能启动另一个品牌的空气净化器，那智能硬件的意义有多大？为了让更多的人去接触智能硬件，从而拿到他们对这些产品最真实的反馈，京东做了大量的工作。广告资源的倾斜很明显，众筹平台上热门的项目还是以硬件居多。分类搜索也加入了智能硬件的维度，比如用户搜索空调，结果筛选中会增加“智能”这个选项。“如果我们的用户都接受了这种方式，那厂商自然也会转向这边，其实他们自己也知道这是未来的趋势。”邓正平说。对于京东来说，“痛苦”就在于轻重缓急的区分。用户至上，只有用户的需求才能撑起来一个市场，但后端的开发者如果不足够成熟，也无法去满足这些需求。所以，他们只好希望能面面俱到。“从用户角度来说，不算重复购买，在京东上购买过智能产品的有500万用户了。有趣的是他们中的很多都不是人们想象中的极客，比如70%的用户是有车的，60%的用户有小孩。”那昕说，“这是一个信号，设计和定义一款产品的时候，不仅仅需要去考虑如何服务于技术人群和年轻人群，智能硬件已经开始融入到大众的生活当中了。”而越来越多的硬件公司也愿意配合京东去用互联网的方式拉拢更多的用户，这当然也是趋势所在。比如小智智能电水壶在京东上的众筹方式就很具代表性，他们的产品是499元，如果消费者在今年3月1日前下载激活APP，并连续12个月每个月至少使用APP控制烧水一次，他们就会在1年后全额返还用户的众筹金额。“我们很多的合作伙伴已经不像传统的硬件厂商了，他们跟我们一样在意服务的价值。”那昕说。所以，构建自己的供应链并不是没有可能。现在跟京东合作的厂商至少需要半年的时间去研发产品，“而未来会有很多稍纵即逝的机会，创客们把大部分的时间都花在开模这种标准化的制造环节了，所以他们很难快速地去满足用户的需求。”邓正平说。那昕也提到了类似的观点，“现在智能硬件领域很乱，在没看清之前，VC很保守，相反，富士康、Intel非常兴奋，他们很乐意跟我们合作。”“智能硬件时代，用户的需求会很细碎，这也意味着我们需要做的事情非常繁杂，我难以估计未来几个月会发生什么事情。”那昕说。

【编者按】有人说，历史应该记住2014年12月12日，因为支付宝钱包的落地，让线下收单业务发生剧变。也有人说，支付宝落地是一场“占领大妈运动”，其瞄准的是60后非支付宝新客群。但在零售商看来，支付宝的O2O实则掀起一场从“二维”到“三维”渐进，面对传统零售业的非暴力不抵抗态度，将阿里巴巴的商业文明从高空直灌而入，通过结算手段，以立体的方式凿开线下大数据的冰层。那么，无论商超、百货、便利店，还是饭馆、出租车、洗头房，线下实体生意面对支付宝排山倒海的袭来，悸动还是亢奋？准备好了吗？2014年双12，网上流量疲软，而3000万大妈狂扫便利店。看上去又有钱又任性，而其本质，是支付宝O2O落地，是阿里体系立体大数据的开始。传统连锁零售要么学会与“狼”共舞，善用支付宝，要么，被玩死。先看“二维”和“三维”：1传统实体零售是二维平面的；2传统电商（淘宝天猫）也是二维平面的；3传统的信用卡支付是二维平面的，主要是银联卡；4传统的线上支付也是二维平面的，换言之，早期的支付宝也是二维的。所以，即使双11全网成交额达到571亿、线上消费占5%以上，但阿里巴巴的数据是线上二维的，与现实中的人是割裂的，落不了地。但O2O是三维的，贯穿三维有几个核心要素：1联接、2会员、3金融，尤其是支付。再看支付宝，三亿实名用户信息，以网上交易为主，拥有绝大多数网上交易数据，这是宝藏。这三亿人其实都是银行卡用户，换言之，银联的用户。这三亿人也都是网购人群，年轻人为主，社会消费的主力军。但不可否认的是，95%的消费在线下，而线下交易是银联的地盘。反观支付宝的手机客户端，拥有上亿装机总量，每天的点击量（DailyActiveUser），不亚于手淘。但是，它只专注于支付。其扩展的“服务窗”（类似微信公众账号），也是媒介，可以等同理解为广告窗口，直接跳转到支付环节的简洁步骤，不啰嗦，没废话。再看团队基因，阿里系里只有支付宝团队具有服务意识。至于阿里小二，我们“呵呵”一声（此处省去一万字）。2013年双11，阿里巴巴O2O最有效的积累，是和银泰百货的支付宝合作。尽管声波支付实际效果欠佳，但留给支付宝的是空军落地的宝贵经验。2014年，京东和阿里抢夺便利店O2O，京东抢的是物流，阿里抢的是支付，个人认为支付宝技高一筹。京东金融，太弱小，还无法发力。微信支付，还在寻找和丰富其线下的应用场景，姑且不论。重新评估O2O的几个要素：“支付”作为第四个维度，justfollowthemoney，把“人、货、场、时间”都穿插在一起……我认为，支付宝真正的意图是：与连锁便利店合作，用低价高频的SKU进行补贴，撬开地面网络，获取地面二维网络的用户和交易数据。在这种情况下，银联由于其机制原因，已经溃不成军，其反击还需要相当的时间。所以，支付宝进入线下的第一波，动的是银联的奶酪，但还不是动银行的奶酪。总结起来，支付宝在双12的收获如下：1从空中进入地面零售网络，形成三维。2获取地网的用户，绑定支付宝，交易信息。3最核心是让用户形成支付习惯，这是最可怕的力量。相比之下，微信只有联接，没有交易，没有实名会员，微信支付还要跑步前进才行啊。有个比喻，大象打架，菜园子毁了。有一类公司，会彻底被拍死：拉卡拉式第三方支付。跟不上移动互联网，拉卡拉基本上武功全废。因为商家透过便利店支付宝，会马上知道：原来网上的用户，就住在全家附近啊？原来网上买衣服的用户，线下买85度C的某个面包啊？这种大数据，线上线下交融的大数据，其威力巨大无比……再回到4个身份：1肉身，2网络匿名身份，3权益身份，4支付身份。支付宝至少得到3个身份。大妈，不太在意权益身份，为了省钱，管它呢。这样支付宝4个身份就都有了。当然，支付宝没有社交属性，这是微信比它牛的地方，但是支付宝里的社交属性，是强关联。“老子钱都为你花了，人还不是我的吗？”支付宝，阿里O2O的真正使者。无论喜欢与否，O2O的真正风暴已经来临。

【一起惠讯】10月9日消息，一起惠获悉，京东旗下活期现金管理工具“小金库”将推出多款年化收益达7%的票据理财产品让用户体验。一起惠从京东方面获悉，该票据理财产品将于10月10日进行销售，投资门槛为100元、投资期限21天起、年化收益率为7%。京东金融相关负责人介绍，“小金库”作为京东金融的托底账户，也是一个活期现金管理工具，除了可用于京东商城消费、结算“京东白条”账单外，还支持用户直接购买理财产品。据了解，目前，“小金库”对接两款货币基金——嘉实活钱包、鹏华增值宝。赎回时，支持多家银行的T+0日到账。京东金融相关负责人还表示，“小金库”已同时具备支付、还款、理财等功能。

IPO前夜，京东需要给资本市场讲一些比卖数码家电更激动人心的故事，腾讯入股是一件，互联网金融也是一件。3月底，刘强东在“中关村100”企业家俱乐部和李彦宏、雷军等大佬一起开研讨会时，曾放出豪言，称京东未来70%的利润都将来自金融；而今年以来，京东在金融方面确实是动作不断：京保贝、京东白条、网银钱包、小金库……基本上是阿里有的，京东要有，阿里没的，京东也要有。最新的一个动作是在4月15日，上线了一款叫京东8.8的基金产品，年化现金支付比率为8.8%，号称京东金融首款“超级理财”。京东金融，听上去，看上去，好像都很生猛的样子。可是，长期以货到付款为主，连网络第三方支付都没怎么玩过的京东，真能把金融做得这么牛逼啊？总归有点将信将疑。本文粗略解构下京东金融，上篇主要关于toC业务，下篇则是toB业务。双端皆有布局虽然从2012年开始，京东就和银行接触，开始谋划一些金融业务，并且通过收购网银在线拿下了一个第三方支付工具，但京东金融真正起步应该是2013年7月。当时，金融事业部从京东电商业务中正式独立了出来，而且连续申请了商业保理牌照、小贷牌照、基金支付牌照，还有财务咨询牌照；在金融这样一个强监管的领域，有牌照，才能正儿八经干活。从业务范围上看，京东金融在toB端和toC端，双端皆有布局。上篇：TOC业务很明显，京东toC端的业务就是全面向阿里看齐的节奏：网银在线类似支付宝，小金库类似余额宝，京东白条类似虚拟信用卡，京东8.8类似淘宝理财。虽然，互联网金融红成了辣子鸡，余额宝示范效应下，很多人跃跃欲试，但其实，这行门槛很高，赚钱很难，对于京东而言，我觉得，一个很大的掣肘，是规模问题。1)消费金融：数据不够，风控亚历山大京东白条，我身边没一个人申请到，门槛好像很高。一方面，业务刚上，要慢慢铺开可以理解，但另一方面，我相信也是京东风控压力比较大的原因。京东白条是类信用卡业务，原理是利用用户在电商平台上留下的数据来判断个人信用，并给予授信额度，商业模式也和信用卡类似，靠收取逾期利息和分期付款手续费盈利。用数据判断授信额度这件事，听着比较高大上，但实际上，这很难，且现阶段，效果很可能还不如银行。你有没有房、有没有车、有多少收入、信用怎么样，这是给予用户授信额度时，机构需要借助信息、数据去反推的东西。别看银行的信用卡办卡好像很随意，实际上，银行会回去翻查你很多信息，在中国，银行是有很多特权的，能查到的东西超乎很多人的想象。比如说判断你有没有房，银行会去查你的央行征信报告，如果你曾经在银行办过房贷，这条信息是很可能被银行写进央行征信报告，这个，京东查不了；还有可能，银行和市级房管局搞好了关系，接入了对方信息，你有没有房，也就一目了然了。电商怎么判断你有没有房？看你买了装修材料，估摸着你可能买房了。和银行比，各位觉得哪个准？阿里的虚拟信用卡喊了一年才姗姗来迟，其实不仅仅是监管原因，风控难度，也是一个因素。阿里平台上的数据可是明显多于京东的，无论是实名认证的用户量，地址库，还是活跃程度，支付宝对接的银行卡等等。阿里尚且犯难，京东的挑战应该更大。而且，某种程度上，京东的风控还必须做得比阿里更好，因为，京东白条的违约成本比阿里的虚拟信用卡要低。众所周知，支付宝推的“虚拟信用卡”，前一段被央行叫停了，而看着类似的京东白条却躲过了监管。原因是，京东白条不是一款金融产品，而是“赊销”模式。阿里是平台，不是直接的卖家，虚拟信用卡的授信由阿里的合作银行垫资，所以是金融产品，央行、银监可以监管；但京东自己是卖家，白条实质是个“赊销”凭证，而非金融产品，你去店里买东西，人家愿意晚两天收你钱，这事儿央行可管不着，非要找监管机构，那应该是工商局，然后，赊销这事儿不犯法啊，所以工商局也不会来取缔。赊销让京东白条躲过了金融监管，但是，也有弊端。监管，也不都是添堵，很多时候也是有红利的：如果虚拟信用卡你不还，你就是欠银行的钱，这事儿会被写进央行征信报告的，这个影响大家明白的，会影响你日后的各种借贷行为；可是京东白条你不还，你是欠京东钱，此事不会进征信报告，京东基本拿你没辙，甚至连封杀你在京东上购物都做不到，你重新申请个账号就好了，这又不用实名验证。京东只能去法院告你，问题是，就几千块钱的事儿，打个官司未免太劳师动众了。用户的违约成本太低了，京东要控制坏账率，就只有挑选更高质量的用户，此时，如果平台数据有限，风控就真的是亚历山大了。要知道，银行的风控能力并不弱，加上强约束力，网点催收能力，很多银行信用卡的坏账率仍然超过1%。为什么在京东白条上线后，大批用户吐槽申不到，其中很多甚至已经是京东的高级会员，还有人吐槽似乎只有用信用卡付过钱的才能申到。原因应该就在于京东没这么强的风控，万一坏账率太高，承受不起，而已经用信用卡付过钱的，这是银行已经把过关的客户嘛，质量自然高点。2）个人理财：潜在用户不够，产品不好卖小金库类似余额宝，对接的也是货币基金，不必多说。京东8.8，之前牛皮吹得挺大，高收益，创新啊啥的，但实际上，这就是一款锁定两年的定期支付混合型基金，怪只怪以前金融离我们太远，出个不一样的，大家就以为是创新，其实，在工行、交行等，同类产品已经卖很久了。京东8.8不保本，每个月支付比率为年化8.8%，年化收益率浮动，如果达不到8.8%，就会拿你的本金出来先给你。收益有可能比货币基金高，但风险性也会明显大于货币基金。在天天基金网上查了下，显示目前混合基金有251只，近一年，年化收益率为正的，是152只，比目前余额宝收益率高的大概是105只，占比42%。还不错对吧？但是，又看了下近6个月的收益，收益为正的，就只剩69只了，不足三成。汗。看来这半年国内投资环境是不行啊。而这当中，京东8.8的运营方国泰基金有7只，近一年，最赚钱的净值增长10.66%，最亏钱的跌了15.55%，近6个月，是全亏……所以，京东8.8收益有高于余额宝的可能，但可能性有多大呢，大家自己掂量。从销售效果看，京东8.8是4月15日上线的，京东连续两天，首页一直是置顶广告，我16日买了100元，18日登陆，还是可以买。这个基金统共也就是10亿的规模，卖两天都卖不完，除了产品本身风险高于货币基金这个因素（其实能接受高风险产品的人还是有很多的），关键，我觉得还在于京东能撬动的潜在理财用户规模不够。支付用户量——理财用户量（稳健性）——理财用户量（激进型），我感觉，这三种是形成金字塔形状的，支付是底层。仔细想想，有多少人在京东是在线支付的，有多少人熟悉网银在线，有多少人信任它是安全的？网银在线对接了多少银行，有多少支付场景？网银在线的移动客户端有多少装机量？支付宝积累了十年，8亿注册用户，3亿实名认证A类用户，移动端装机过1亿，且用户对其认知是偏金融属性的，这，是余额宝能卖得动的基础。此前支付宝卖预期年化7的保险理财产品，保本是2.5%，其实也有最终受益低于余额宝的可能，但是，8.8亿，5分钟售罄。目前，互联网金融要在产品层面创新，难度还比较大，主要还是渠道的优化，但即使是淘宝那么大的流量，卖理财产品，效果都很一般（因为这说到底是基金公司在卖，不是支付宝在卖），京东要做，难度更可想而知，而如果网银钱包用户量，对接银行，支付场景等等上不去，理财产品必然会很很难卖。C端的业务，对规模非常倚重，用户数据规模不够，风控会很难，潜在用户量不够，赚钱会很难。余额宝一年的管理费是0.3%、托管费是0.08%，销售服务费是0.25%，总共也就是0.63%，余额宝都卖成这样了，天弘基金去年还没扭亏呢。京东金融，是个好故事，可是，如果突破不了规模掣肘，那好故事要变成好生意，真心难，起码，靠C端业务为京东集团贡献利润，不太现实。那么，靠B端业务呢？下篇，来说说toB端的业务。京东ToB端的业务目前主要是向供应商放贷，理财方面虽有规划，但目前尚未启动。什么是供应链金融？京保贝的业务，属于“供应链金融”。供应链金融其实是银行传统业务，挺复杂的，如果简单地根据供货商所处的不同阶段，大体可以如图所示分为四种：前三种从左到右，风控难度依次递减，授信额度一般也会依次提高；理由很简单，企业有订单，不代表一定能交货，交了货也不一定卖得掉，拿得到货款，所以通常订单不如入库单靠谱，入库单又不如应收账款靠谱。第四种，风控难度最高，因为此时供应链已结束，企业手里没有现成单据可以提供，只能告诉银行，我以前如何如何，我很有信用，属于纯信用贷款了。当然，在实操时，上述四种往往会有融合，因为企业手里可能会同时有订单、存货、应收账款，和信用。供应链金融的本质，是协调供应链上对现金流的争夺问题。因为在现代商业中，很多时候不是一手交钱一手交货的模式，还有预付和赊销，现金会在强势的一方手里停留更长时间，引入供应链金融，可以缓解弱势一方的资金压力。京保贝：类沃尔玛模式在国外，供应链金融的标杆是沃尔玛，刘强东也是经常拿沃尔玛做榜样，据他说，沃尔玛净利润45%是来自金融业务，而京东目标是做到70%。京东金融toC的业务是向阿里看齐，toB的，我觉得确实更类似沃尔玛。原因在于，京东和沃尔玛都是零售商，要批量采购、建仓囤货，要和供应商结算货款；而阿里不是，阿里是纯平台，货是不经阿里的手的。某种程度上，京东和沃尔玛做供应链金融的底子是比阿里好的，因为他们自己就是采购方、仓库、和应收账款的付款方，在这些单据的真实性认定上，他们会比银行、比阿里都更有优势；银行要靠人肉识别，阿里则要靠数据模型来猜，相对来说，京东的风控要更好做。不过，有意思的是，业内对阿里小贷称赞有加，对京保贝却一直颇有微词，在他们看来，阿里不欠卖家钱，而京东压账期是出了名的，欠你钱再给你贷款，这事儿听着有点怪怪的。。供应商要么忍受账期，损失利息，要么付出利息让钱快点到账，以便再生产，横竖是被京东欺负了。其实，这和我说京东底子好并不矛盾。一方面，京东风控能力有限，京保贝此前只做了最简单的应收账款融资，欠你钱又借你钱的感觉特别明显，今年，京东已经扩大到了入库单；另一方面，供应链上强势一方得利是必然的，只是体现方式会不同，京东体现在了账期上，阿里账期很好，但是卖起直通车、钻展等各种营销工具，那也是不手软的。规模是掣肘在上篇分析C端业务时，我说规模是京东金融的最大掣肘，这一点放在B端业务，我觉得也是适用的。信贷本质上是和实体经济的规模强相关的，年化10%，或者更高的利率把钱拿去，要是产生不了更高的收益，这不亏了么，不如不借。京东2013年的销售规模，之前说1000亿，财报上的净营收写的是693亿，好吧，按1000亿算。淘宝天猫呢，去年大概是1.6-1.7万亿，掐掉刷单、卖理财产品一类的水分，再怎样，1万亿总是有的；知道沃尔玛是多少么？4692亿，注意，是美刀！换算成人民币，超过2.9万亿！沃尔玛能靠金融业务赚钱，和它背后的销量有很大关系，销量高，供应商的融资需求才越大，因为需要很多钱去生产和运输商品。阿里小贷目前的贷款余额大概是120亿，除去阿里巴巴B2B的20亿，淘宝平台大概就是100亿规模。万亿销量也就是催生出百亿贷款规模？为啥，因为有意愿借钱，并且有能力还钱的人，没那么多啊。这样的人，还有很多是可以从银行等别的渠道借到钱的，银行虽然动作慢，但在中国特殊的金融体制下，他们毕竟资金成本低啊，不是所有人借钱都是急吼拉吼，要当天就借出来的。。据我所知，在阿里小贷借贷量比较大的客户，有不少也是银行客户，如果急需，就从阿里借，不急，还是去银行。京东风控比阿里简单，但是，京东的供应商相对于淘宝卖家也比较大，这些企业从银行拿到钱会更容易。互联网金融其实是很难做的，目前基本就是个从银行捡漏的活。回到京东，京东销量就算是1000亿，能支撑多大的贷款余额规模？此前，京东公布过一个数字，说京保贝上线一个月，累放10亿，累放这个说法参考价值不大，阿里小贷累放10亿大概需要两天。。借出去几天就还，可以算累放，借出去几个月，也是累放，但产生的利息收入会差很多，计算利息收入主要是看贷款余额。阿里100亿的贷款余额，资金成本大概7-8个点，贷出去是18个点，利差有10个点，粗略算，去年等于赚10亿利差（实际要更小，因为100亿不是均值，是年末的数字），这基本也就是养活自己的水平，还不能为集团贡献太多利润，因为这收益要覆盖坏账和运营成本（机器、人力、数据购买等），只有规模持续放大，到一定量级，那么运营成本被摊薄，才能开始赚大钱。同理，京保贝如果规模不够，也是赚不了钱的。金融，其实是个规模效应很强的产业，国内银行的净利差3个点都不到，比阿里小贷少多了哦，但为啥宇宙第一行可以一年吃出2630亿净利润，量大啊。。。京东金融，故事不错，起码比奶茶那个好，而且，这有可能从好故事成长为好生意，值得往下讲。但是，无论是toC的业务还是toB的，规模都是其面临的难题，无规模，不成活，量上不去，刘强东说的七成利润靠金融，可就是吹牛不怕事大了。

【一起惠讯】4月16日消息，一起惠独家获悉，京东已经内部宣布集团历史上最为重磅的人士调整，刘强东将卸任京东商城集团CEO一职，并由现任COO沈皓瑜接任。而刘强东则继续担任集团董事长兼CEO，并逐步退出日常运营和管理。而与此同时，集团副董事长赵国庆宣布个人原因离职。消息人士称，这一任命目前在京东已经小范围宣布，但原本并无近日公布的计划。值得注意的是，4月15日，京东联合董事长赵国庆称因个人学习与创业原因，卸任京东集团副董事长一职，转作集团高级顾问。据一起惠了解，京东集团今年新成立了四个子集团，即京东商城、京东金融、拍拍和京东国际集团。而此次刘强东卸任的则是京东商城集团CEO一职，其京东集团董事长兼CEO身份不变。同时，其他子集团人事做出最新调整：沈皓瑜担任京东商城CEO，陈生强担任京东金融CEO，蒉莺春担任拍拍网总裁，徐昕泉担任海外事业部负责人，蓝烨担任京东集团CMO兼任京东商城采销工作。此外，上述四个子集团非法律意义，仅为业务板块名称。京东今年上市则是集团整体打包上市。据知情人士透露，京东此轮变局敲响了上市在即的前奏。沈皓瑜的国际化背景和跨行业管理经验，足以充分胜任CEO这一角色，而刘强东也会授予沈皓瑜更大的支配权和管理权。刘强东在2013年曾赴美国学习，在此期间，刘强东授权管理团队全权管理京东业务和日常事务。刘强东的本意即为充分授权于现有管理团队，在淡出公众视野的一年之内，其与高管之间仅保持邮件沟通。回国后，刘强东曾坦言管理层的表现超出自己预期，“京东发展到了一个检验团队协作、团队自主性的时候了。”据悉，沈皓瑜于2011年8月份加入京东商城，任职首席运营官（COO）。此前，沈皓瑜曾任职美国运通个人卡发行部副总裁。2007年加入百度之后，担任百度高级副总裁，负责商业产品运营及多项新业务拓展。不过，刘强东卸任商城CEO并不意味着失去对京东的控制权，其本人仍为京东集团CEO，且是集团最大的资产之一。京东自2007年3月以来共计进行了5次大型融资，募资额总计高达18.77亿美元，但刘强东并没有失去掌控权。根据京东向SEC最新提交的招股书增补文件显示，京东的股权结构中，刘强东获得93,780,970股普通限售股，旗下基金总股本数达463,345,349股，占比为18.8%；第二大股东为老虎基金，持股比例为18.1%；第三则是腾讯，占总股本的14.3%。而在2013年，刘强东还在“休养生息”中，隔空遥控完成了京东管理层的多人轮岗，其对公司的掌控力显而易见。

今日有消息称京东结构大调整，或将拆分为四个子公司：京东商城、京东金融集团、拍拍网、京东国际。刘强东升任集团CEO。京东相关负责人表示对于此事不予置评。此外今日QQ购物平台今日停用，据了解，本次平台停用因业务将进行调整，原QQ网购平台商家将转移到京东开放平台，迁徙完成后网购平台则不再使用。此外拍拍会进行业务模式调整，官方称拍拍将鼓励目前已有商家平稳运营。从今日QQ购物与拍拍的动作来看，京东结构调整具有一定可能性，QQ网购平台商家迁徙完毕后，将会停用，完成了并入京东POP开放平台的资源整合；拍拍将成为京东拆分结构后的其中一部分，京东会投入资源进行重点布局发展，继续专注其C2C业务。而京东金融平台日前也正式上线，嘉实基金、鹏华基金、南方基金、易方达基金、工银瑞信、建信基金、招商基金、国泰基金8家大型基金公司的官方旗舰店正式入驻。与此同时，个人资产增值服务“小金库”也在金融平台正式开售。另外华为终端高管徐昕泉加盟京东后，将专门负责京东零售平台的全球化业务。自腾讯部分业务宣布并入京东以来，京东方面进行了诸多调整，融合速度也越来越快。此外来自腾讯的流量导入、以及广告产品的融合也会在4月底完成。种种迹象表明，腾讯入股后，京东构架越来越清晰。这与阿里集团上市构架十分相似，据悉，阿里集团拟上市的资产中，将包含阿里巴巴现有的绝大多数事业部，包括淘宝、天猫和阿里国际等。除金融资产外，其余部分与京东极为相似，京东商城VS淘宝网、拍拍网VS天猫、京东国际VS阿里国际。在阿里宣布弃港赴美上市后，京东上市构架也变得逐渐清晰，双方正在加速争抢上市脚步。

【一起惠讯】日前，京东CEO刘强东在面对李彦宏、柳传志等一干大佬的提问时直言，京东十年后70%的净利润来自于金融业务。据悉，这番话是百度CEO李彦宏向刘强东提问时讲到的。由于近期京东上线白条、小金库、贷款等多个金融产品，外界对于金融服务的利润究竟能够占比总利润的数据十分好奇。对此，刘强东指出，沃尔玛全球净利润45%是来自现金流再投资的收益，真正每个店面卖货的净利润为55%。“京东预计会更加大胆，十年后70%的净利润来自于金融业务。”刘强东表示，零售业务是京东获取用户和数据的手段，零售给消费者带去更好的消费体验，消费者贡献的数据。京东要在零售商赚钱依赖的是技术能力，而不是压榨供应商。对此，联想集团董事长柳传志则补充到，京东之所以压力不大，是因为45%的利润从供应链金融所得。近期，京东金融平台正式上线，嘉实基金、鹏华基金、南方基金、易方达基金、工银瑞信、建信基金、招商基金、国泰基金8家大型基金公司的官方旗舰店正式入驻。与此同时，个人资产增值服务“小金库”也在金融平台正式开售。随着京保贝、京东白条、网银钱包、金融平台陆续上线，京东金融集团业形成了供应链金融、消费金融、网银在线、平台业务四个板块。一起惠了解到，京东于日前更新其向美国证券交易委员会（SEC）提交的招股书文件，增加了2013年全年财务数据。文件显示，2013年全年，京东营收为693.4亿元，运营亏损5.79亿元。据悉，京东于北京时间1月30日晚间正式向SEC递交IPO招股书，计划赴美上市，最高融资15亿美元，美林和UBS为其承销商。

一起惠网讯】2月13日消息，一起惠最新获悉，京东白条业务（个人消费信贷）将于今天正式公测，其具体方案如下：①消费者可使用的最高贷款额为1万5千元，比之前传闻的1万元要高。②还款方式为两种：延期付款，一次性结算清楚，但不需要支付贷款金；分期付款分为三个月、六个月、十二个月三个时段，分期付款要支付0.5%的利息。③京东筛选消费者使用白条的方式主要依赖京东大数据，包括消费记录、配送信息、退换货信息、购物评价等进行风险评估。④如果消费者超出还款日期，将赔付京东违约金为商品价格的万分之三/每天。⑤目前，支持京东白条的商品除了黄金、虚拟物品外，绝大多数京东平台的商品均可以。⑥关于还款流程，客户需要把钱打到绑定的银行卡中，通过网银钱包完成。⑦京东收购的第三方支付网银在线对此提供技术支撑。⑧京东在资金安全保障上，与人民银行征信系统合作，并开展实名认证。⑨目前，京东白条仅在PC端使用，移动端将在不久开始。一起惠此前了解到，京东商城将在本月15日面向用户推出一项名为“白条”的个人消费贷款服务，用户可以凭借京东发放的“白条”在额度内进行消费。个人消费信贷业务早已经被纳入京东金融版图。去年12月初京东金融发展部总监刘长宏对外介绍的京东金融服务平台，包括供应链金融、消费金融、网上支付、理财服务，其中消费金融指根据京东已有的个人信用卡消费数据，推出个人消费贷款。而将金融列为未来发展重要战略的京东商城，今年推出产品的速度正在加快。不久前，京东刚刚宣布上线仅一个月的针对商家可实现3分钟融资到账的“京保贝”，放贷规模已达10亿元。京东白条内测地址：http://baitiao.jd.com/activity/show

随着“网银在线”重出江湖，京东在网络支付领域策略正变得清晰。京东副总裁、网银在线CEO赵国栋日前接受腾讯科技采访时表示，网银在线明年要做三件事：1，不断接入新的银行系统，在POS机领域推出更多产品。包括不用POS机就可以实现支付，京东POS机后台将全部切换到网银在线系统。2，为京东金融服务。京东金融是基础设施，京东金融将推出很多产品，网银在线则为金融金融在支付领域的支撑，会围绕京东金融开展很多业务。3，网银在线是一个独立公司，会推出网银钱包，网银在线会对京东体系外客户提供支付。网银在线还会在央行监管条件下，不断争取更多金融牌照并使业务更合规。赵国栋表示，网银在线被京东收购后有三个定位，第一是电商基础设施，第二个是金融业务基础设施，第三是独立第三方支付公司，网银在线要做的事基本围绕这三个定位开展。工商注册资料显示，网银在线于2003年注册成立，京东早在去年下半年已完成对网银在线的收购，但在长达一年多的时间，网银在线一直没有太多声音。为何“雪藏”网银在线？京东金融发展部总监刘长宏曾表示，京东一直在做网银在线重新上线准备工作，包括股权和法律架构变更，与京东账户、系统打通，各种金融牌照申请。赵国栋进一步表示，网银在线过去一年重要工作是加强基础设施建设。过去网银在线每年交易量可以撑个几十亿，未来京东每年要上千亿甚至万亿规模，网银在线的发展必须能跟上京东规模的成长，这就对网银在线基础设施从软件、硬件都提出很大要求。网银在线被京东收购前不到100人，今年发展到300多人，明年可能更多，网银在线扩充的人员大部分是技术。赵国栋说，网银在线技术投入扎实，做好了，才有发力基础。如网银在线2013年开展的一项工作是对POP平台商家实施T+1结算，上线后京东商家的账期将缩短为“订单完成时间+1天”，且无需人工审核，从而缩短商家结算时间。此前，京东开放平台商家账期最短为30天，最长可达数月，这使得有人质疑京东一方面拉长账期，造成供应商因资金紧张的借贷需求，另一方面又通过资产包转移，用应收账款的质押进行信托，在借贷中获利。T+1结算实施后，网银在线就变成了京东的“支付宝”。随着网银在线获得基金支付牌照，京东也会推余额理财产品。赵国栋说，之所以京东还没推出余额理财产品，就在于条件还不成熟，要做余额理财产品就必须钱包里有余额，才能去理财，京东原有体系不支持用户账户有太多余额。“推出网银钱包后，可有一个激活和绑定关系，京东电子商务用户又是网银钱包用户，京东逐渐把生态体系建好后，金融业务开展就顺理成章。你不能为强推余额理财产品而推，一定要在保证用户体验，所有准备环境做好的情况下才能做这个事情。”网银在线原来也有网银钱包，但一个第三方支付公司如果没有依托一个交易平台或者交易场景，个人用户发展就很困难，且活跃度不高，如今借助京东体系，网银钱包得以重生。

12月26日消息，京东将启动个人消费贷款业务“京东白条”，此业务2014年1月1日-1月15日期间开启内测。消费者在京东购买东西之后，可以用申请个人贷款的方式在随后3个月至一年内分期还款，贷款额度最高可至1万元。“京东白条”业务将在2014年1月1日-1月15日期间开启内测，届时京东员工将能够率先体验该服务。在内测结束后，将面向社会开放。但目前具体实施细节，京东方面尚未透露。此前，京东针对中小企业推出的小额贷款业务，可实现三分钟到账，主要就是基于之前的交易记录等大数据。业内人士推测，针对个人消费者的贷款业务也应该是同样的方式，即根据消费者的交易记录来决定贷款额度。京东金融发展部总监刘长宏在本月初也曾透露，京东将在一个半月后推出个人消费贷，贷款主要的依据就是已有的个人信用卡消费数据。

【一起惠返利网讯】12月11日消息，在上线金融产品“京保贝”后，京东集团日前向外界透露了其互联网金融战略的详细规划以及京保贝上线近一周来的相关数据。一起惠返利网了解到，目前京东已经获得了与其互联网金融业务紧密相关的商业保理、小额贷款、基金支付等牌照，而这些构成了其大金融战略的基本前提。两大业务主体浮出水面据京东金融集团高级总监刘长宏透露，京东已在今年年初拿到了保理牌照，9月份拿到了小贷牌照。目前，京东的互联网金融业务主要由两个主体在承担：保理方面的业务主体是上海邦汇商业保理有限公司，小贷方面则是京汇小贷有限公司。一起惠返利网从上海工商管理局获得的信息显示，上海邦汇商业保理有限公司成立于2013年6月，注册资本为1亿元人民币，法定代表人为刘强东，经营范围包括出口保理、国内保理、与商业保理相关的咨询服务等。刘长宏表示，无论从法律体系还是从公司人员构架层面，京东互联网金融业务与京东的零售业务都没有任何关系。京东零售业务的客户只是互联网金融客户的一部分，只是恰好目标客户群有所重叠。金融战略四步走对于京东互联网金融的发展节奏，京东集团金融发展部总监王琳透露了四个大体步骤，服务对象从京东自营平台供应商依次过渡到京东生态圈之外的企业。目前，京东提供的京保贝主要针对京东自营平台的供应商，暂未覆盖POP平台卖家。京东金融集团高级总监刘长宏称，对于POP平台卖家，京东的主要顾虑在于风控和融资额度。由于这部分卖家的货物并未进驻京东仓库，因此京东对其还款能力并不确定。因此，京东接下来向这部分卖家开放金融服务的时候，会在信用评估中增加新的标准。而根据上文提到的四步走战略，京东最终（时间会在明年年末或后年）会向其生态圈之外的企业开放金融服务。对于这部分京东并未掌握其供应链数据的企业，如何控制风险？王琳称其同样会依赖数据，例如社会化数据、政府或公共机构介入的数据。另外一个方式是向上述企业提供利于数据收集的工具，如POS机等支付工具，通过这类工具，京东能够收集到企业的交易数据，产生信用评估。除了上述针对B端的融资服务，京东同时还在筹备面向个人的金融理财产品，三个月内会陆续上线。网银在线成关键棋在京东的互联网金融战略中，网银在线无疑会成为一个关键角色。这个在2011年获得支付牌照的第三方支付企业在去年被京东收购后一度陷入沉寂。在互联网金融竞争越来越激烈的时候，网银在线的价值将逐渐凸显。根据媒体报道，网银在线在京东申请小额贷款牌照中发挥了关键作用。“要申请牌照须有一个‘干净’公司在京东体系，为独立法人组织，而网银在线正好符合条件，否则京东可能拿不到小贷业务牌照。”而据王琳透露，网银在线其实已经低调上线，而且定位会与支付宝一样，未来会对其他企业开放。另外，由于京东未来确定会涉足基金代销业务，因此基金支付牌照成为必备要素。刘长宏称，网银在线已经在两周前获得了基金支付牌照。“京保贝”探路在京东整体金融规划中，京保贝无疑还属于其战略的第一步。王琳透露，目前京东在京保贝上的投资大概是几个亿。未来京东会考虑引入其他的资金，但这需要建立在业务达到一定规模的基础之上。一起惠返利网了解到，京保贝的融资成本约为10%，其中包括两个部分，一是利息，二是京东服务费，都是按日计息。王琳透露，在京保贝上线的第一天（12月5日）就有一个供应商成功融资30万。在12月9日，该供应商完成第二笔融资。截至目前，大概有50几家供应商准备签合同。“也就是说，在这个月底的时候，我们会有几十家供应商，实际开始跑这个业务，其中有部分是原来跟银行合作的客户。”另外，据王琳介绍，在京东每月结算额在1000万左右的供应商对京保贝最感兴趣。这也与京东对京保贝“面向中小企业”的定位基本符合。

微信支付与支付宝钱包短兵相接之际，在线支付市场将迎来一重量级玩家——网银在线。腾讯科技获悉，网银在线在被京东“雪藏”一年多后已重新出发，最快年底或明年第一季度上线。网银在线已在京东体系中发挥支付作用，并与中国银行、建设银行等进行网关关联。目前京东已上线名为“京保贝”的3分钟融资到账业务，京东上万家供应商可凭采购、销售等数据快速获得融资，3分钟内完成从申请到放款的全过程。随着网银在线重新上线，京东互联网金融战略正式展开，未来将陆续发布基金、保险、小贷金融等金融产品和服务。知情人士透露，京东小额贷款公司正走注册流程，预计年底上线。京东还与83家基金公司达成合作，年底将上线一批基金产品，不过类余额宝项目不会作为京东互联网金融战略首选，京东互联网金融重点依然是面向供应商推出金融服务包括提供融资和投资服务等。改造网银在线与京东系统打通工商注册资料显示，网银在线于2003年注册成立，2011年5月获得支付牌照，业务范围包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付和银行卡收单。京东早在去年下半年已完成对网银在线的收购，但在长达一年时间，网银在线一直没有太多声音。京东为何“雪藏”网银在线？京东集团金融发展部总监刘长宏对腾讯科技表示，这也在于网银在线此前一直未准备好。京东一直在做网银在线重新上线的准备工作，包括网银在线股权和法律架构变更，与京东账户、系统打通，各种互联网金融牌照申请。如网银在线在京东申请小额贷款牌照中就发挥关键作用。要申请牌照须有一个“干净”公司在京东体系，为独立法人组织，网银在线正好符合条件，否则京东可能拿不到小贷业务牌照。网银在线另一项工作是与中行、工行、建行、交行、农行等20多家银行达成合作，京东希望网银在线连更多家银行，使消费者使用任何一张银行卡都可进行在线交易。网银在线在京东的定位是作为京东全资子公司发展，与支付宝类似，未来不仅服务于京东自身业务，还会有其他特约商户签约。为此，网银在线还在申请其他牌照。过去一年京东对网银在线另一项改造是技术改造。京东高级副总裁李大学对腾讯科技透露，支付体验是重要指标，当用户决定用网上支付，点击后支付成功率是多少很关键，在这个指标未做好前，京东不愿大力推广网银在线，因此京东过去不断在做支付实验。李大学指出，网银在线是否能获得成功，取决于其是否能给合作伙伴带去更多价值，交易更智能，更个性化。“当网银在线支付体验做得足够好后，京东就可以开闸放水。随着网银在线用户体验优化，明年京东将在支付领域发力。”防范阿里京东把控支付安全如今金融业务已成京东未来发展“四驾马车”之一。网银在线上线后，京东明年在互联网金融领域无疑将投入更大力度。尽管网银在线姗姗来迟，借助京东庞大交易额体量，国内支付领域可能形成微信支付、支付宝钱包、网银在线三足鼎力的竞争格局。那么，京东为何这么看重网银在线？京东集团金融发展部总监刘长宏对腾讯科技表示，第三方支付公司对于一个互联网零售企业来讲非常重要，因为投资和融资前提条件是有账户。网银在线是京东发力互联网金融战略的重点，京东金融服务须与网银在线绑在一起。实际上，在很长时间京东并未意识到缺少支付工具的危害，还与支付宝达成合作。但京东去年主动终止与支付宝合作，通过收购网银在线开始打造自己的支付体系。京东此举更多是避免受制于人。第三方支付公司掌握着大量用户数据，包括真实客单价、成交量、资金流向、退换货率等，这些都是电商公司最为机密核心信息。尤其是支付宝属于阿里，京东使用支付宝，不仅手续费用和单独与银行合作不相上下，还要时刻担心交易记录和用户数据被阿里研究。在旗下支付工具做大后，京东就可以把客户资源集中输入，尽可能地避免外界通过其他支付工具向其内部数据进行渗透。当然，网银在线上线后并非就能一帆风顺，当前支付宝占据PC端领先的市场份额。在移动互联网时代，微信支付可能弯道超车。目前，一场线下场景和用户习惯先机的战役也已经打响。相对来说，网银在线是个新手，还有很多功课需要做。

在余额宝搅动了互联网金融的“一池春水”后，京东在互联网金融上也有了突破。7月30日，一位接近京东金融业务部的互联网金融行业人士告诉记者，目前，测试中的京东供应链金融大约已累计放款几十亿元，这些贷款都是不超过1个月的短期贷款，贷款利率低于10％（年化）。同一天，京东商城创始人、CEO刘强东对本报记者表示，京东已经成立了金融集团，除了针对自营平台的供应商，未来还会扩大到POP开放平台。在7月29日举办的京东POP开放平台大会上，京东集团财务副总裁范微明确表示，未来，针对POP平台上的卖家，京东将提供小额信用贷款、流水贷款、联保贷款、票据兑现、应收账款融资、境内外保理业务等金融服务。未来10年，京东也将金融业务作为新的增长点，建构以电商、互联网金融、物流业务、技术平台等建构的新经济帝国。支付到小贷的蜕变“今年年底，京东支付就会正式上线。”京东开放平台业务总经理蒉莺春告诉记者，上线后可以打通买家、卖家的账户，用户体验会得到根本改变。今后，支付宝的功能，京东支付都有，比如各分，红包，钱包，以及“余额宝”这样的产品。蒉莺春表示，支付工具是比较成熟的产品，京东在开发技术上并不存在问题。目前，京东对支付的底层架构进行了调整。2012年10月底，京东商城曾收购电子支付服务提供商网银在线，为的就是获得第三方支付牌照。蒉莺春表示，京东推出自己的支付工具之后，可以大幅减少支付成本。支付之外，京东也正在积极突破供应链金融。京东CMO蓝烨表示，供应链金融要结合供应商，合作伙伴的需求，需要一定的时间。目前，细致的金融产品设计、撮合交易的IT系统开发还在进行中。一位接近京东金融业务部的互联网金融行业人士告诉记者，京东的供应商大约有10万，其中50％有贷款需求。目前，发放的贷款平均额度在200万-300万，额度较大。“这样的规模不算微贷，而是小贷”。据一位B2B企业负责互联网金融的人士透露，京东有不少3C供应商，资金规模大，现金流比较紧张，但业务流健康，所以拉升了京东金融的贷款额度。宏源证券副所长、互联网金融千人会秘书长易欢欢告诉记者，京东有数据、有信息，能够做好小企业主的信用贷款，以及担保贷款。与阿里金融相比，双方各有优劣势。“所有的贷款资金都来自银行。京东只是提供数据供银行参考，并且，不提供担保。”这位互联网金融人士告诉记者，京东还与银行谈判，将贷款利率压低，初步的结果是基准贷款利率上提升10％，总体在7％左右。而京东金融发展部总监刘长宏表示，互联网是一种技术，“互联网金融改变的是用户习惯，互联网金融不再是高高在上。”依据互联网的高效，贷款审批时间为一天。高效的背后，京东一直在优化甚至重新建构自己的财务IT系统。自2012年起，京东内部就在做一个PMO项目，梳理财务流程，希望能够加速对供应商的结算。范微介绍道，到2013年第三季度，将上线对公支付；2013年第四季度，将实现自动开票；2014年第一季度，自动结算、协同平台将上线。届时，京东对供应商将实现T+1结算，整个财务供应链体系更加高效。金融造梦数据难题针对自营部分做供应链金融，对京东、银行、供应商来说，是三方共赢的一件事。对银行来说，京东提供的客户风险低，坏账率可以控制在1％以下，甚至更低。京东曾有过一个数据，通过供应链金融，京东供应商的资金运营效率可提升400%。而对京东来说，通过供应链金融，京东与供应商的关系更紧密，业务灵活性、平台可控性更高，还能够在电商之外，切入一个新的“市场空间大”的领域。“京东在供应链金融上，只是开了一个头。”前文的这位互联网金融人士告诉记者，对小微企业来说，短期贷款可以解燃眉之急，但更需要周期性贷款，这样公司运转的现金流就有了保证。刘长宏表示，京东的金融服务将主要服务于供应商与消费者，为的是提升双方体验。未来，京东金融也会涉及支付结算、金融代销等其他互联网金融业务。据了解，京东的金融发展部门现在员工有百人规模，在人员配比上，大部分是来自银行、证券的人，但IT系统的工程师大部分是互联网出身。据京东内部人士透露，京东金融“不希望找金融IT的人，因为害怕建出来的系统是某金融机构的网络版。”但是，互联网金融并没有那么简单。多位P2P网贷公司CEO表示，互联网金融现在只是处于一个很浅的层次。金融经营的是风险，涉及安全，准入门槛高，会通过牌照、备付金、准备金等形式受到严格的监管。此前汇付天下相关人员告诉记者，银行贷款需要看的是资产类数据，但企业级第三方支付有的是运营现金流，周转率，两种数据如何来转换还需要探索。未来，京东金融会覆盖POP开放平台，那么又会遇到阿里金融现在面临的问题。一位互联网金融人士举例道，一般来说，一个做得不错的电商，淘宝带来的销量占比一般不超过50％，大部是10％-30％，而淘宝上的数据并不可以“以偏概全”。阿里小贷依据淘宝数据进行放款，只能满足的是其淘宝业务的需求，可能无法解决其总体业务对资金的渴求。