猴年春节后相继开撕借贷宝、第三方理财机构的蚂蚁金服遇到了对手。昨日，京东金融隔空向蚂蚁金服喊话，指责蚂蚁金服研究院发布的消费金融报告中，关于京东白条的部分描述及数据有误。昨日，京东白条官方微博发布消息称，“蚂蚁老弟，昨天看到你发了一份消费金融的报告，感谢你关注我，但是，里面有好多地方误读白条君啦！所以，白条君决定，为了避免误导，下面针对这份报告，给你也给关注我的用户们普及一下真实的白条君现在是啥样”。事件的起源是蚂蚁金服3月1日发布的一份报告——《2016中国消费金融趋势报告》。这份《报告》对目前国内消费金融市场现状、各类机构的消费金融产品都做出了解读，其中包括传统商业银行、蚂蚁金服、京东金融、微众银行、分期乐、垂直型平台（如链家金融、途牛金融等）等众多机构及其产品的分析，并对该市场未来前景进行展望。在京东白条部分，《报告》称，京东白条最大额度为1.5万元，去年前三季度，白条分期余额约53亿元，白条在京东GMV渗透率为4.3%，白条产品以京东体系内为主，逾期率约为2%。此《报告》还将京东白条与花呗进行了简单比较，并指出京东白条不可当日还款，提前还款需全额还款，还款方式为借记卡还款。对此，京东白条的回应表示，京东白条的额度最高为10万元，支持主流信用卡还款，可当天随借随还，并支持单笔部分还款。此外，京东金融还表示，白条使用不仅局限在京东体系内部，在租房装修、汽车、旅游、教育等领域都可使用，违约率也远低于同业水平。而对《报告》指出的，京东白条前三季度分期数据、渗透率等数据京东白条方面的回应是：“白条君不知道。”对于京东白条的表态，蚂蚁金服方面并未给出官方回应。在国内的互联网金融领域，京东金融与蚂蚁金服之间的火药味一直很浓。两家企业的母公司都是以电商起家，并以此为入口布局金融板块，发展路径极为相似。在具体业务条线上，两者的布局也很相似，多个领域出现对标产品。例如，在消费信贷领域，蚂蚁金服有花呗、借呗，京东金融有白条；理财领域，蚂蚁金服的余额宝引领互联网金融潮流，京东金融力推小白理财、小金库；征信方面，蚂蚁金服芝麻信用成为首批个人征信试点机构，京东金融的白热度产品早已内测，而且也正在积极申请牌照；此外，蚂蚁金服去年9月宣布拟增资入股台湾国泰金控在内地的全资财产险子公司国泰财产保险有限责任公司，而京东金融的财险公司也正在广泛招聘；在私募股权融资平台的争夺上，京东金融的“东家”更早推出，蚂蚁达客上线时间较晚；而在银行牌照上，蚂蚁金服的网商银行已经开业8个月，京东金融则尚未有所斩获；此外，两家机构都在加紧布局农村市场，竞争愈发激烈。统计数据显示，去年“双11”大促时，两家机构都曾发布过消费信贷产品的部分数据。其中，蚂蚁花呗在半小时内交易额达45亿元，交易总笔数6048万笔，占支付宝整体交易的8.5%。京东白条“双11”35分钟内交易破亿元，用户同比增长800%，占商城交易额比例同比增长500%，白条客单价达800元，分期客单价则达1500元。在双方大举拓展金融版图布局之时，双方的上市竞备赛也在如火如荼展开，业内人士预计，2017年将成为关键时点。在分析人士看来，互联网金融巨头格局正在逐步形成，对标产品之间的竞争属于正常现象，但最后的状态还是要回归金融产品本身，产品创新、客户体验和风控能力才是未来的制胜关键。

五大国有商业银行：中国工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行25日罕见联手，在北京举行签约仪式，共同推出多个举措加强账户管理。这五家国有商业银行覆盖了中国最广泛的个人客户群体。五大银行承诺，将对客户通过手机银行办理的境内人民币转账汇款免收手续费，对客户5000元人民币以下的境内人民币网上银行转账汇款免收手续费，以降低客户的费用支出。此外，五大银行将推进银行间开放合作。在系统改造后，五大银行将率先在相互之间开展客户银行账户信息验证，并愿意与其他有意向的商业银行机构一起，就客户跨银行账户服务开展合作。中国支付清算协会以及包括邮储银行、民生银行、北京银行、北京农村商业银行、网商银行、微众银行等9家商业银行的代表共同见证了当天的签约活动。去年12月25日，中国央行出台《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，对商业银行进一步强化账户实名制、改进个人银行结算账户服务、便利存款人开立和使用个人银行账户做出了的新的规范。此次签约，是中国国有大型商业银行落实普惠金融、保护存款人利益、提升银行服务的具体举措。近两年来，中国商业银行经营环境面临各种挑战，上市银行净利润增速全面“告急”，不良率上升。五大国有商业银行年度净利润增幅也从过去的两位数大幅跌落至个位数。市场预期，2016年中国银行业净利润增幅可能进入“负时代”。在这种背景下，联手互助、抱团取暖、携手合作成为中国商业银行经营的一个方向。此次签约后，五大银行还将在落实中国央行账户管理最新政策方面推进多个举措，包括：更好地保护客户的资金和信息安全。认真落实个人银行账户实名制要求，进一步加强客户信息安全保护，严格开户过程个人客户的身份审核，避免客户账户信息泄露。不断改进账户服务管理水平。按照人民银行关于账户分类管理的规定，在4月1日前完成对存量账户的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类账户区分标识。尽快完成系统改造，支持客户通过线上或自助设备开立Ⅱ、Ⅲ类账户，满足客户存款、购买投资理财产品等金融产品、限定金额的消费和缴费支付等服务需求。同时，面对目前层出不穷的外部互联网欺诈和线上支付风险，五行主动为客户开立Ⅲ类账户，客户自行激活后可用于对外绑定非银行支付账户进行小额消费和缴费支付，从而将“金库”和“钱包”隔离，有效保护资金安全。中国工商银行副行长王希全致辞并代表五家银行宣读了倡议书，共同就推进落实普惠金融、加强银行个人账户管理向社会和各银行业金融机构发出倡议，共同落实中国央行通知要求，完善内部账户管理，深化同业开放合作，在切实落实个人银行账户实名制的基础上，为客户提供更加开放、便捷、安全、互联互通的银行账户服务。中国农业银行副行长蔡华相、中国银行副行长许罗德、建设银行副行长杨文升、交通银行首席财务官吴伟、中国支付清算协会副会长蔡洪波相继发表致辞。

2月17日，国家发展改革委与阿里巴巴集团在京签署结合返乡创业试点发展农村电商战略合作协议。据悉，未来三年，双方将共同支持300余试点县(市、区)结合返乡创业试点发展农村电商。国家发展改革委副主任王晓涛指出，未来三年，国家发展改革委将加强统筹规划、综合协调，不断改善试点地区创业环境，并组织试点地区对接阿里巴巴。阿里巴巴则提供包括农村淘宝在内的农村电商项目落地支持，对接试点地区，实现项目落地生根。对于国家级贫困县，阿里巴巴将结合当地实际情况辅以重点资源倾斜。根据签署的合作协议，国家发展改革委将整合资源，推动、引导试点地区先行与阿里巴巴农村淘宝项目合作。同时，鼓励试点地区开展针对政府相关服务人员、农村淘宝合伙人、淘帮手等农村电商服务体系参与人员的培训活动，做好宣传引导等相关工作。据了解，阿里巴巴集团将以农村淘宝及关联公司为先行军，带动试点地区发展本地化农村电商业态，打造集渠道建设、电商平台、双向流通、人才培育聚合为一体的农村电子商务生态链和生态圈，吸纳更多人员返乡创业就业。国家发展改革委此前曾联合财政部、人力资源社会保障部、农业部、商务部、人民银行等10部门下发通知称，将结合新型城镇化开展支持农民工等人员返乡创业试点工作。试点采取三年滚动的实施方式，2016-2018年每年支持约100个试点地区促进返乡创业就业。国家将根据试点申报情况，在整合资源、盘活存量的基础上，予以政策支持、项目支持和渠道支持。阿里巴巴集团合伙人、副总裁孙利军介绍，此次合作一方面助力试点地区发展农村电商，另一方面还能通过发展农村电商进一步吸纳更多农民工等人员返乡创业就业。未来三年，阿里巴巴每年都会在国家发展改革委选定的约100个返乡创业试点地区中，按照合作节奏设立约100个县级服务中心和10000个村级服务站，每个村级服务站视实际需要可承载“生态中心”、“公益中心”等功能。孙利军表示，阿里巴巴旗下农村淘宝、农特产品上行、菜鸟网络、“农村淘宝APP”、蚂蚁金服及旗下网商银行农村金融、天猫网厅通信服务、阿里旅行、阿里健康以及智慧县域等16个相关项目将以此次签约为契机，在国家发展改革委以及当地政府的支持下因地制宜的落地生花。届时，随着生态链和生态圈的发展，将会吸纳更多人员返乡创业就业。

12月22日消息，独家获悉，超市B2B平台掌合天下获得新一轮融资，本轮投资方为华夏钰生，投资金额暂未透露。据悉，本轮融资计划用于掌合天下旗下掌合云工厂、掌合便利、掌合物流等项目的建设。掌合天下相关负责人介绍称，掌合云工厂与掌合便利同为掌合天下旗下子品牌，尚未上线。掌合云工厂定位于快消品厂商与掌合商城平台供货商、超市的交易平台。其将通过此平台，构建云端供应链系统，为快消品厂商提供品牌宣传、产品营销、渠道建设、市场拓展等解决方案，以帮助快消品厂商减少渠道建设人力成本、推广成本、时间成本。掌合便利则以管理、服务、品质为主导，建立生活服务中心，通过统一品牌、形象、管理、营销、采购、配送、服务的经营管理帮助门店品牌化、专业化、标准化。据了解，掌合天下曾于2015年7月宣布，获得阿里湖畔山南资本谢世煌亿元级A轮投资。随后，其先后与建设银行、浙江网商银行达成战略合作，完善其在资金支付结算、供应链金融、在线贷款等方面的服务。

11月18日消息，据《华尔街日报》网络版报道，知情人士称，腾讯旗下网络银行微众银行正寻求融资10亿美元，以加强其金融服务业务。目前，中国科技巨头都在争相进入网络银行领域。知情人士称，微众银行正在就融资事宜与外部投资者磋商，此轮融资对微众银行的估值可能达到50亿美元。腾讯持有微众银行30%股份，是最大股东。这将是微众银行自今年1月开始运营以来的首轮融资。知情人士称，新资金能够让微众银行扩大其小额贷款和投资产品业务。微众银行正在就融资计划与美银美林进行合作。网络银行为中国互联网公司的竞争开辟了一条新战线。腾讯微众银行和阿里巴巴集团的网商银行正在互相竞争，通过他们的在线平台提供小额贷款和投资产品。中国监管部门目前限制了网络银行提供的服务范围，实际上使他们成为了连接传统银行服务和移动用户的中间商。中国网络银行平台希望利用来自互联网公司的海量数据，对借贷人的信誉进行筛选，争取小企业主。中国国有银行一直不愿将小额贷款扩大到只有有限抵押品的借贷人。微众银行使用来自传统银行的资金提供小额贷款，包括华夏银行、东亚银行。知情人士称，腾讯计划参与微众银行的此轮融资，以维持其持股比例，但是监管条例将腾讯的持股限制在最高30%。微众银行的其它股东还包括深圳的两家金融公司——深圳百业源投资有限公司和深圳立业集团，两家公司分别持有微众银行20%股份。除了网络银行平台，中国互联网巨头还在扩大服务范围，提供包括支付和保险在内的其它金融服务。阿里旗下蚂蚁金服运营着支付宝和网商银行，已在今年早些时候融资人民币逾120亿元。百度也计划与中信银行合作，使用中信银行各分行开设的账户提供在线服务。新筹集到的资金很有可能会帮助微众银行扩大其个人贷款服务“微粒贷”，后者允许用户在不提供担保或抵押品的情况下最高贷款人民币20万元。今年9月，腾讯微信添加了微粒贷服务，将其作为少量信誉可靠用户的额外功能。不过，由于中国监管部门试图降低金融系统的风险，微众银行和其他网络银行的增长缓慢。

11月18日消息昨日晚间，中信银行发布公告，证实了此前与百度合作开银行的传言，新的直销银行定名为“百信信银行股份有限公司”，中信银行将成为绝对控股方。根据公告，中信银行11月17日在北京总行以现场会议形式完成董事会会议召开并形成决议，9名董事一致同意《关于设立直销银行公司的议案》。议案称，根据业务需要，为进一步推进本行在互联网金融领域的业务，发展普惠金融，支持实体经济，董事会同意本行拟与百度合作共同设立直销银行，该直销银行拟定名称为“百信银行股份有限公司”。出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，注册资金暂定20亿元人民币，拟由中信银行绝对控股，具体出资比例待定。此前，阿里和腾讯发起设立的首批民营银行网商银行和微众银行都已开业。眼下，同为科技巨头的百度和小米正在申请第二批民营银行牌照。百度与中信银行的合作由来已久。2014年11月，百度公司与中信银行推出中信百度贴吧认同信用卡，并同步在百度贴吧推出“3D金融服务大厅”，为数亿贴吧用户提供线上金融及支付服务。今年6月5日，中信银行与百度公司又签订全平台战略合作协议，合作范围由部分业务扩展至全平台业务。

一年前，在布满橙色LOGO的美国纽交所，马云迎来了人生中极为闪耀的时刻。阿里巴巴集团(代码BABA，下称“阿里”)250亿美元的IPO，打破了这里的历史记录。伴随着那句“梦想还是要有的，万一实现了呢”，马云被热烈的掌声包围，他成了全世界最耀眼的创业明星，也成为了中国新一代企业家的代表，人们称他为“中国梦的追梦人”。现在，阿里上市几近一周年时，赞美之声犹在耳畔，但这位超级明星不得不面临这样的尴尬—阿里股价已连续下跌10个月。在过去10个月内，阿里市值缩水1407亿美元，至1530亿美元，这是自阿里巴巴于2014年9月上市以来，市值首次低于腾讯。在2015年6月9日的美国纽约经济俱乐部午餐会上，当被问及阿里上市的问题时，马云直言不讳：“如果我有下辈子，我会让我的公司保持私有化。”IPO就像一把双刃剑，马云的荣光和枷锁都被置于放大镜中。现在，一些投资者对阿里前景发展的乐观正被对整体经济增长放缓的担忧所取代，人们甚至开始拷问阿里是否已见顶、阿里及其股票是否还能配得上当前市值。2015年9月14日，阿里反驳外界对其股价下跌称，外界对于阿里股价的质疑主要基于不实的数据，缺乏诚信、专业和公平竞争的态度。作为阿里的掌舵者，马云不断编织一张巨网以提高这家上市公司的利润和价值—以支付宝为介质在O2O领域大举圈地，通过与巨头公司甚至与地方政府不断结盟来垒高“护城河”，通过投资机器人与智能时代接壤……无论上市前还是上市后，马云一直不忘打造百年阿里的，只是现在他所托负的，早已不是16年前的阿里。深耕于中国经济土壤，触角已伸向全球的阿里，已经变得无比庞大。巨人之舞，些许磕绊或带来致命影响。今年7月7日，马云在联想控股上市庆功宴上发表致辞，对“功成名就”的柳传志表达了无限敬佩与羡慕。“等我有幸也能有这么一天，柳总也得来一趟。”他说。上市一年：打假、结盟和扩张自去年9月在纽交所完成创纪录IPO以来，马云和他的阿里收获了强大高效的融资渠道和红遍全球的知名度，但也备受网货售假、股价下挫、净利下滑的指责。上市一年里，阿里股价最高曾达到120美元，这是在2014年“双11”后第三天，这个价格几近发行价68美元的两倍，但此后却一路下滑，今年8月24日甚至跌至58美元的低点。眼下，除了劝告投资者“忘掉股价”、回购价值40亿美元股票以鼓士气，在全球股灾和中国经济下滑的大势下，马云似乎很难驱走灰霾。在过去一年里，马云和阿里主要做了三件事情：打假、结盟和扩张。假货一直是困扰阿里的一大难题，随着国家工商总局对淘宝的施压，京东、聚美优品等电商平台的日渐崛起，马云净化自家网购平台的压力也变得越来越大，他也亟须打消投资者的疑虑，但治本之策仍在寻觅之中。“阿里和莆田政府有过深入的沟通，他们期望阿里能给那里的产业、企业寻找出路。”邵晓峰在此前接受时代周报记者采访时认为，“如果这些问题不解决，光说哪些地方有假货，哪些地方要打(假)，狠狠打，那还是治标不治本的。”过去两年，阿里投入了10亿元打假，自上市后，马云的“神盾局”也在探索打假新战略，目前以福建莆田作为首个试点，准备和地方政府一起帮扶当地制假产业升级迭代，争取把那些喜欢仿制大品牌的生产者转变为自有品牌生产商。在流量通道和品牌宣传等方面，这批生产商将获得阿里给出的政策倾斜。除了打假，为了破除外界对阿里网购平台的坏印象，马云和他的电商团队还不断补充着平台的优质货源，和100多个品牌签约，拉来美国、英国、德国、日本的巨头连锁超市、中国的苏宁甚至美国电商巨头亚马逊在天猫国际开旗舰店，上线了天猫韩国馆等。马云敏锐地抓住了经济增长和股市热火的时机将阿里推上市，当中国乃至全球经济步入低迷时，马云不至于陷入太过被动的地位。而在百货商店关店潮起的背景下，这批知名的巨头零售商甚至也希望借力马云，通过打造线上线下组合销售来消除部分危机感。对马云来说，这种结盟除了可以稳固自己的电商地位，也可轻松地让支付宝与庞大的线上线下客户往来，结盟海外商家还对自己发展跨境电商和向海外扩张是种助力。早在阿里上市前，马云就表达过大力拓展海外市场的心声。这一年来，马云在全球股价低迷的时候，招募来了熟悉全球市场的前高盛主席MichaelEvans出任总裁，早些时候还任命了前通用电气高管EricPelletier出任副总裁兼国际政府事务部负责人。阿里旗下的速卖通在上市前已成了俄罗斯的头号购物网站，今年马云又分别投资了两家美国电商和零售商、两家印度电商和支付公司，并且还追投了新加坡邮政。马云甚至在中国投了一家翻译公司，期望帮助海内外中小企业者破除语言障碍，正如他自己受益于掌握了一口流利的、全球通行的英语。但在全球经济疲软、关税政策尚未完全放开、亚马逊中国与上海自贸区达成合作备忘等背景下，马云打的“全球卖、全球买”算盘似乎尚难如意。自阿里上市后，马云把更多精力花在了合纵连横上，依靠强大的现金流和流量资源，不断在O2O领域、农村电商、跨境电商圈地以扩大规模。蚂蚁聚宝蚂蚁产品经理刘乐君此前接受时代周报记者采访时表示，“在竞争激烈的(互联网理财)市场，因为竞争对手太多，很难用一款产品打所有的点，这时，我们就通过产品组合的方式应对这样的竞争”。在阿里集团内部，马云把在线医药业务整合至阿里健康，推出旅行平台去啊，成立阿里体育集团、音乐集团和汽车事业部，企图渗透进更多的产业链里以稳固自己的城市电商帝国。马云还在对手京东总裁刘强东擅长的物流领域加快了布局，投资了圆通，在西南和华东开通超市配送中心，推出当日达、三小时达服务。这一年，马云终于圆了23年的银行梦。他一边向大众倒着创业之初借贷难的苦水，一边拉着巨人集团董事长史玉柱、复兴集团董事长郭广昌、银泰集团董事长沈国军等江浙富商成立网商银行。他还将最具想象力的业务板块蚂蚁金服独立了出来，以让这家互联网金融公司不再像阿里那样受到外资介入、控制权纷争的干扰。“阿里巴巴和阿里金融，未来本质上都是一个数据公司。”在时代周报记者此前的采访中，马云希望建立一个囊括所有与消费相关的数据平台，再以这个平台为中心建立数据交易中心。“余额宝是针对草根群体碎片化的理财需求；阿里小贷则为满足小微企业快速便捷的融资需求；而天猫分期的目的在于降低消费门槛，迎合消费需求；所以一直以来，我们都是点对点地提供服务，而通过网商银行，我们希望为互联网商业提供完整的、系统化的服务方案。”小微金服(蚂蚁金融前身)品牌与公众沟通部公关专家葛瑞超对时代周报记者说。易观国际分析师王小星对时代周报记者分析，阿里在金融领域的大手笔布局，一方面是为了补足产业链的不足处，另外也是基于一种金融大战略。“但限制在于，阿里成立的蚂金服和网商银行，都不是传统的金融机构，这会导致它的业务受限。”王小星道出了马云眼下的些许无奈。编织巨网：庞然大物如何诞生1999年，经营中国黄页失意的英语教师马云，召来17人组建18罗汉团队，以50万元再度创业。受益于中国经济增长和人口红利，马云最终缔造出了全球最大的电子商务集团和创纪录的IPO。现在，阿里已经成为一个庞大的商业帝国，而这个庞然大物正是有意追求规模的马云一手缔造。2011年，马云把大淘宝战略升级为大阿里战略，在2012年“双十一”淘宝、天猫的交易金额破亿后，马云加快了大阿里版图的布局，将公司分拆为25个事业部，提出“平台、金融、数据”十年战略和三波上市计划，阿里由此担负着电子商务协同的服务商角色而不仅仅是电商平台。回顾16年的创业路，马云最初或许远未想到自己日后会以电子商务为切口编织着一张巨网，他的服务触角几乎伸向了中国人的各个生活领域。按着大战略规划，近年来他收购或投资了至少50家公司，囊括了电视、手机、打车、社交、视频、地图等多个入口，也包含了外界对中概股的全部幻想。上市之后，马云的投资势头更猛。据《财经》杂志在2014年9月的报道称，阿里自2011年到上市前收购和投资了30家公司。而时代周报记者根据公开资料统计，仅过去这一年，阿里就披露投资了25家公司，其中10家为海外公司。近年来，马云和他的阿里入股了中国最大的团购网美团、最大的视频网优酷土豆、最大的打车巨头快的、最大的家电零售商苏宁、最大的民营影视公司华谊兄弟和光线传媒、最大的微博平台新浪微博、最大的货币基金天弘基金、最早的P2P公司拍拍贷、最早的互联网保险公司众安保险，还入股了传媒巨头第一财经传媒、华数传媒和大型智能手机制造商魅族科技、知名足球俱乐部恒大足球、大型连锁百货银泰百货，收购了地图巨头高德地图和浏览器巨头UC等，其投资触角还伸向美国、印度、新加坡、日本、以色列等地。然而，马云要如何整合这些复杂的业务、厘清关联交易，挑战仍然很大。但随着马云铺设的这张巨网不断延伸，阿里对中国数个产业的控制力势必变得更强大，而这种控制力也多少会为其与政府、其它巨头博弈时增加筹码。这张巨网的最初一批编织者、阿里18罗汉，如今有15位仍在阿里担任要职，马云连同首席财务官蔡崇信和首席人力官、现蚂蚁金服CEO彭蕾成了光环中心的显赫明星，其它较为低调的创始者也位至运营、设计、产品、技术总监等职位，马云妻子张瑛则做起了全职太太，彭蕾丈夫孙彤宇转做了天使投资人，淘宝工程师周悦虹则移民国外。捆绑经济：马云的微妙平衡术除开商业领域，阿里上市公司的成长紧跟中国经济发展的步伐。阿里巴巴网络将中国出口商和国外批发商汇聚到网上，旨在利用中国庞大的出口拉动经济的增长引擎；而当中国转向消费驱动型经济时，阿里又紧跟这一新风尚，将注意力放到淘宝身上。现在，蚂蚁金服又紧跟移动互联网的崛起以及政府的“互联网+”战略。马云的阿里与马化腾的腾讯、李彦宏的百度并称为BAT。虽然都是中国排名前三的互联网巨头公司，但相比强调游戏社交基因的腾讯、搜索技术基因的百度来说，深具电商属性的阿里与中国经济捆绑得最为紧密。阿里控制着大约80%的中国电子零售市场，在杭州当地，人们称这家互联网公司叫“阿里省”。2014年阿里营收总额超过708亿元，纳税额占到了营收额的16%，其营收总额快赶上西藏自治区的全年GDP总额。有3.4万阿里员工、2.5亿活跃买家、800万网商、5万淘宝模特、90万快递员，往来穿梭在这张中国最大的电子商务网络中。马云和他的阿里极大改善了中国商业生态甚至社会生态，也解放了地方经济。2014年，全国亿元淘宝县超过300个，遍及25个省市区，其中来自中西部的亿元淘宝县超过100个，而国家级贫困县成为亿元淘宝县的有21个。随着“互联网+”战略的施行，越来越多的地方政府在联合阿里带旺当地电商氛围和经济活力。浙江宁波保税区管委会已与阿里签署了《跨境电子商务战略合作协议书》，双方拟打造“网上自贸平台”，杭州也在向国家申报成立“杭州网上自贸区”，试图联合阿里促进跨境电商的自由化、便利化和规划化。过去这一年，陕西、山东、福建、云南、新疆、天津和江苏苏州都和阿里达成了战略合作，海南省长刘赐贵也在刚刚结束不久的厦门国际贸易投资论坛上亲会马云，希望落实双方的合作。这些地方政府迫切地想推进当地互联网企业、现代物流、农村电子商务、现代金融、大数据等的发展，以及培养青年创新人才。“你在我的帐下按照我的规矩办事，做大了也要遵纪守法，别乱搞。”易观国际分析师王小星道出了地方政府对企业的管制逻辑。在中国电子商务中心主任曹磊看来，阿里的外资控股背景，对其形象、网络支付与信息安全也带来一定隐患。“从国家角度来说，必须要保障经济安全和数据安全。而且，国家也希望产业百花齐放，而不是一两家独大。”曹磊说。看到盈利机会就去追逐是商人的天性，但做大走远的企业家往往还要防止让自己撞上冰山。捆绑地方经济，对马云来说，不失为一种平衡术。创新之问：如何变得伟大？庞大的阿里帝国越来越像一个传统企业，依靠投资扩张版图。它正享受庞大带来的红利与便利，也正面临因为庞大而失去创新活力的现实。“在纯电商进入规模收益下降的背景下，阿里的体量已做得足够大了，高速成长的阿里却已成了过去时，它不再可能继续维持疯狂增长，但这并不认为这预示着阿里就已见顶。”五季咨询合伙人洪波在接受时代周报的采访时说。阿里最新财报也部分印证了洪波的说法。阿里今年二季度营收同比增长28%，对一个市值近2000亿美元的公司来说，这一增幅仍然足以彰显这家巨头的市场实力，但该季度的增速也是阿里至少3年来营收增速最低的一个季度。“高速增长过了并不代表黄金期就过去了。其实很多时候，一个增长并不快的企业依然能够创造非常好的价值。”洪波说。不过，洪波也表示，那种期望阿里还会保持高速增长的投资心态在当下也已显得不太现实了，而悖论在于，通常来说，投资者往往更希望投资一个高速成长的企业而不是投一个很稳定的大型企业。今年6月29日，在清华经管学院毕业典礼演讲台上，马云说：“阿里、马云有今天，就是因为前30年中国的变革。”他在演说中重申了之前多次提到的观点：世界正从IT(InformationTechnology的简称，意为信息技术产业)时代走向DT(Data的简称，意为数据产业)时代。在马云看来，在开放、透明的DT时代，挑战和机遇在于如何把互联网和传统行业相结合，互联网公司否则不会活得很好。这也就不难理解马云在上市之后的几个重大布局。一是斥资283亿入股苏宁，二是和蚂蚁金服共投60亿成立本地生活服务口碑网，三是投60亿增资阿里云。但在全球正向移动互联网转移的浪潮里，大阿里看起来正失去引领地位，尽管它总想努力保持老大的雄风。马云布点了多个入口，但他仍没找到用户量最多、用户使用最频繁的入口。来往日渐被边缘化，UC的神马搜索看起来也还没取得突破，和美国搜索引擎公司Quixey准备合作设计的移动门户应用也未浮出水面。现在，马云仍将向移动端迁移的希望寄托在支付宝身上。2015年9月7日，支付宝由橙色变成了蓝色，阿里拟把担负支付功能的支付宝变为一款流行的聊天工具，以与腾讯的微信进行抗衡，后者拥有7亿活跃用户群。“微信是超级APP，阿里也想把支付宝打造成这样一个产品，但看起来并没有成功，人们对支付宝的最初认知就是支付工具，这个既定印象形成后，你很难去改变它。”易观国际分析师王小星对时代周报说。上市这一年，阿里虽然也投资了日本软银机器人SBRH、发布了DTPAI可视化人工智能平台，它努力地与智能时代和移动时代接壤，但要在这些方面与腾讯和百度抗衡，马云似乎显得还很被动。腾讯的微信拥有大规模的商业化想象空间，而百度在大数据和人工智能上的布局正占据着先机。最近，百度发布了一款引爆互联网圈的“度秘”智能机器人产品，言称可为用户提供秘书化的搜索服务，使得百度从连接人与信息进化到连接人与服务。在上市之前，阿里被外界视为一家创新力强的企业，多次研发出了淘宝、支付宝、余额宝这些紧跟时代步伐的现象级产品，也提出了聚划算、“双十一”等振奋用户的创意。但在上市之后，它至今没释放出一款令市场振奋的爆款产品。根据阿里2015年第二季度财报显示，其产品研发费用为32.41亿，占销售额的16%，这可谓一笔在阿里多项支出中占比较大的费用，其相比上一个财年的同期费用19.52亿多出近一倍。但据财报显示，其增加原因，不是投入研发新品上，而主要是股份补偿金以及支付给雅虎的版权费用。BAT在长城防火墙背后经营业务，免受了来自谷歌、Twitter和Facebook等外企的竞争，但贴面竞争随着时间迁移也终会到来。在全球市场丛林里，任何一家互联网企业如果无法跟上时势和保持创新，必定难以在内外夹击的热烈竞争中傲视群雄。当外界期待代表中国新经济的阿里，最终能走出国门，做成世界品牌时，眼下被股价灰霾、创新疲乏等缠绕的马云，能否摆脱危机续写传奇？资本市场总喜欢将阿里近况与其另一次上市做比较。阿里巴巴网络(Alibaba.com)是阿里的首家上市公司，于2007年在香港上市，首个交易日涨到最高水平，但随后五年一路下滑，直到最后不得不尴尬退市。以至一些人提醒道，如果今日的阿里不加以遏制，阿里的股价下滑路线可能会与其不幸前身类似。一家公司变成上市公司后，迎合投资者对高速增长的期待，势必要不断造故事扩规模，而无视投资者的预期，则又会让自己陷入股价危机中。但如果阿里真的私有化，它会因此变得更安全而强大吗？马云提出了这个问题，但也许无法解答这个问题，无论愿意与否，马云和阿里都只能向前，他需要把阿里巴巴从庞大变成伟大。

7月31日晚间，央行迅速发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿，对网络支付结构从支付限额、交叉认证、转账对象、金融业务范围做出极其严格的限制规定。朋友圈一时哀鸿遍野，不少互联网金融相关从业者纷纷转发，言语中对央行相关严格规定颇为不满。坊间的新闻解读，也一边倒的开始哀叹支付宝、微信支付等互联网金融机构遭灾，支付公司、P2P又将死一批。对于国内方兴未艾的互联网金融行业，以及最为关键的第三方支付，的确可谓戴上了央行御赐的紧箍咒。但对于已经领跑的蚂蚁金服，这份管理办法，几乎已经算是一架业务助推火箭。在这份办法发布之前，其业务布局已经做好了全面准备。央行限制，马云竟轻松回应支付宝表示，以第三方支付为代表的互联网金融，是在央行及各级监管部门的关注和支持中蓬勃发展起来的，在这个前提下，第三方支付经过了十几年的发展，风险可控，日趋成熟，对服务小微企业和大众消费者，对服务实体经济促进普惠金融，起到了积极的作用。如此回应的背后，这些你要知道：应对一、化支付限制为网络信贷业务，央行的规定不限于B端渠道自身的借贷支付宝手机钱包APP中，早已上线“蚂蚁花呗”、“蚂蚁借呗”两大功能，直指线上交易借款与线下现金借贷。对于用户来说，线上消费金额不够，或者线下急需用现金，直接开通即可满足需求。而使用这两个功能，只需依靠自己过往在支付宝中的消费记录，即可取得相应借贷额度。这背后依托的，是支付宝自身研发的“芝麻信用”信用体系，依靠交易记录，而非常规的银行征信系统。借贷所需的资金，也是支付宝自身提供，且由于有线上交易记录的存在，加上本身资金用于小额消费，还款周期短，资金回流也非常迅速。央行对于线上消费金额的规定，只限于用户的实体账户与第三方支付机构线上往来的资金，而不限于这种B端渠道自身的借贷。就算超5000，也无需担心1、大多数用户网络消费限额基本不会超过央行监管规定的5000元/日和20万元/年。2、即便发生限额消费情况，通过“蚂蚁花呗”，用户也能轻松完成交易。于此同理的，还有京东“白条”等网络信贷业务。央行此次管理办法，对于已经开通了网络信贷的电商网站，可谓几乎没有影响。甚至完全是帮助这些电商机构更好的开展网络信贷业务，让用户从支付方式上更加依赖大的电商机构所提供的便利。应付二、化支付限制为马云网商银行正式用户，支付宝已是一家银行支付机构从另外一个层面讲，基于“芝麻信用“开通的”蚂蚁花呗“、”蚂蚁借呗”，都可能面临大部分用户因为网络交易记录不够量级，而只能小额提升支付限额的窘境。毕竟在10年电商发展过程中，在淘系、京东等电商网站中留有足够交易记录的人，应该还是80以后的年轻人，而那些没有网购习惯，或者正在慢慢习惯于网购的人群，大部分才刚刚接触支付宝，限额限制，对他们来说，在大额交易上确实有足够的影响。但蚂蚁金服碰巧先行一步。上个月阿里巴巴集团旗下的网商银行刚刚挂牌，在其营业范围中，明确表示不做现金业务、不涉足线下银行支票、汇票等业务，随之换来的，是其与其它传统银行无异的业务范围——马云甚至更加先见之明的声明，不做500万以上的信贷业务，只服务与线下交易。这种安全范围的划定，似乎让所有的大银行都吃了定心丸，但与之交换而来的，是网商银行更加珍视的C端消费市场。支付宝以线上第三方交易起家，逐渐走入线下支付场景。对于越缩越紧的第三方支付紧箍咒，网商银行是最安全的港湾——因为这就是一家除了没有实体网点但能帮你完成任何常规金融服务的银行。从另外一个意义上来说，支付宝已经全然告别了自己第三方支付的背景，成为一家真正的银行支付机构。毫不夸张的说，由于网商银行的存在，央行这份管理办法，甚至对于支付宝的用户基本上可说是全无用处。对于监管条例限制以内的用户，通过支付宝钱包APP的覆盖量级，顺理成章的转化成为网商银行的开户用户，直接通过银行快捷支付、转账等方式完成交易，只怕来得会比其它银行的交易方式都要更加方便快捷。应付三、接保险业务入局，极度安全开展业务此次《征求意见稿》第七条规定：支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其它机构开设支付账户。细读此条，可谓百密一疏，保险业务并不在此范围内。而纵观支付宝在余额宝以后，一直大力拓展保险相关的理财业务：2014年震动业界的娱乐宝，2015年越走越稳的招财宝，其背后依托的实体标的都是传统保险产品中的万能险、投连险。对于支付宝来说，”蚂蚁花呗“的确不是信贷，”招财宝“的大笔理财业务，也的确都是保险。而一直以来，万能险、投连险等兼具保险和理财功能的产品，其保障实质和获利功能，已经得到了实际的检验。对监管机构来说，这些产品一不会出发大的监管漏洞，二不会影响金融机构常规业务开展，三不会触发社会稳定问题。基于这三点，支付宝的互联网金融业务，继续可谓极度安全。应对四、箍紧用户范围，不抢大银行蛋糕，不做大额，不动四大行的根基支付宝钱包9.0的发布，就意味着支付宝的真正战略转型。在我此前发表的《支付宝9.0两大看点两大风险》一文中已经提到，支付宝2015年真正的战略意图，是尽快通过覆盖线下支付场景抢占用户支付终端。对于种种避开此次央行第三方支付监管办法的行径，内行人绝非不知。但支付宝早就已经聪明的画地为牢，小额支付场景本来就不是传统银行的业务范围，而支付宝即便通过上述应对办法绕开第三方支付监管办法，保全的仍只是自己已经吃进的领土，而非此前通过余额宝大量吸储提高银行资金使用成本而造成的业内天怒人怨。换而言之，只要不做大额拆借动传统银行奶酪，支付宝绝对高枕无忧。银行的宗旨是限制互联网理财(包括各类宝宝和招财宝)成长空间，因为这个动了银行的根基，因此银行利用政治优势制定政策以此”反革命“马云，抄马云的底。但是网商银行虽然属于虚拟银行但却不属于第三方支付机构，因此不受上述办法的限额约束，其次蚂蚁花呗和借呗在很大程度上又解决了购物支付限额不足的情况，再次马云前不久前申明网商银行不做大额贷款和存款(这是四大行的根基)，这样等于给银行吃了定心丸，这招真是神来之笔。在不久的将来支付宝上将会出现对接网商银行的接口以及网商银行APP!央行意见或加速国有四大行衰退可以预见，如果用民营银行的方式来绕过网络支付管理办法，并且身份验证不是问题的话。那么民营银行很可能会加速发展，百度，京东，快钱、小米等都会去申办民营银行，因为不办银行顶不住了。国有银行的业务会加速往民营银行转移。国有四大行加速衰弱(缺钱)。民营银行之中至少会诞生一家可以比拟四大行的巨无霸银行。

7月16日消息，阿里巴巴集团旗下移动开放平台阿里百川宣布，将提供“10亿创投+10亿贷款”，用以扶持移动应用创业者。阿里巴巴CEO张勇称，阿里百川的使命，是让天下没有难做的应用，把多年积累的电商基础设施开放出来，与创业者分享，形成共生的无线开放生态。从去年10月份推出以来，阿里百川平台接入的APP已经覆盖了近1.15亿数量级移动终端，据悉，阿里百川未来重点拓展的两个方向是为创业者提供服务和产品。服务方面，阿里百川将提供的20亿元创业基金，其中有10亿元系面向优秀创业团队提供的投资基金，以及由网商银行提供的10亿面向创业者的短期贷款。与此同时，创业营项目即将上线。百川负责人张阔透露，该创业营计划每年举行三期，每期100天左右训练时间，预计每年创业营能培养出10个以上估值3000万的天使项目，25位25岁以下的卓越90后创业者。产品方面，阿里百川当天发布了全新的“阿里百川生易1.0”产品。张阔介绍，这是为生活服务类创业者提供从基础设施到业务产品的全方位解决方案，解决的是生活服务类创业者遭遇到交易搭建难、商户合作难和服务客户难等问题。据悉，北京、上海、杭州、厦门的阿里百川创业基地已经建设完毕，其余省市创业基地正在紧锣密鼓筹备之中。

7月16日消息，今日，阿里旗下移动开放平台阿里百川第二届无线开放大会在杭州举办。会上，阿里CEO张勇表示，阿里百川将提供20亿元的创业基金扶持移动应用创业者，开放多年来积累的电商能力，“让天下没有难做的应用”。张勇宣布，阿里百川将提供20亿元的创业基金，其中有10亿为面向优秀创业团队的投资基金，其余10亿则是由网商银行为创业者提供的短期贷款。此外，据了解，一个集阿里众多资源于一体的创业营即将上线，目标是培养出优秀天使项目和90后卓越创业者。张勇在会上表示，电商已经发展到了“无商不电”的阶段，所有商业都在向电商转化，都在利用互联网思维和技术进行重构，过程中自然衍生出了大量的创业机会。移动互联网已然不再只讲“内容”和“渠道”，“崭新的用户体验”至关重要。在众多体验中，基础建设没必要每个人都去做一遍，阿里愿意将自己基础能力开放出来，升级原有的“平台”转向“服务”，帮助每一个细分市场重构，为创业者提供一个“只要有好点子，就可以拎包入驻”的服务。他认为，当今众多的移动产品中，每个细分业务APP其实都在进行一个商业重构。比如垂直于钟点工的产品就像在重构劳务市场，让大家找钟点工变得方便、容易，可信赖。而正由于商业发展的多元化，一切都需要开放和分享，形成共荣经济，单独存在几乎是不可能的，阿里要做服务平台正是因为看到了这一点。数据显示，自去年10月份推出以来，阿里百川平台接入的APP覆盖了近1.15亿移动终端。目前，北京、上海、杭州、厦门的阿里百川创业基地已经建设完毕，其余省市创业基地正在筹备之中。

5月27日，网商银行获得了浙江银监局的开业批复，意味着国内第一家基于自主可控核心系统的银行诞生。因背靠阿里巴巴这棵大树，网商银行的业务模式以及潜在的市场客户早已经被市场猜出一二。近日，记者从网商银行了解到，网商银行的确将依托阿里巴巴电商平台，为该平台上的消费者、卖家提供包括融资在内的多项金融服务，其中现金管理业务以及供应链金融将是网商银行在小微企业服务上的重点业务。作为一家互联网银行，如何将交易行为转化为借贷的信用管理，也是网商银行正在急切思考的问题。“网商银行建立基于互联网的信用体系，让有信用的客户低成本获得金融服务，让失信者寸步难行，希望网商银行能推动社会诚信体系的建设。”网商银行副行长赵卫星介绍说。自主研发系统费时较长相比华瑞银行，网商银行的筹建时间更长。据赵卫星介绍，主要原因是所有系统都是自主研发，从去年获批筹建以来，几百人的研发团队就开始投入银行系统建设。据赵卫星介绍，“小微企业融资难、融资贵与小微企业同银行之间的信息不对称有着极为密切的关系。”网商银行首席信息官唐家才表示，系统上云后，网商银行可以大幅降低系统成本，而且随着业务的扩大，金融云的成本优势还会不断显现。基于金融云的架构，网商银行的系统还能随时随地弹性扩容。而且，基于金融云的系统迅速扩充系统容量的时间以秒计算，传统银行的IT系统起码要以天计算。网商银行行长俞胜法向记者表示，网商银行开业之初的产品会非常简单，还是以存贷汇为主，因为这些产品比较适合在互联网上操作。对于网商银行未来面临的挑战，复星集团银行发展部投资总监陈铁表示，现在并不是所有的人都能接受完全网络化办理银行业务，这就涉及如何提高粘度。第二，网商银行模式会对现有监管制度构成冲击，但会积极配合，以形成适合的监管办法；第三，风控的挑战。社交行为的信用如何转化为借贷的信用管理，这是世界性难题。第四，同业竞争的挑战。虽然网商银行组建了纯粹的网络化银行，但传统银行也向网络化延伸，P2P等非银行金融机构也是网络化的。将触角延伸到农村领域对于网商银行的战略定位，赵卫星介绍称，在服务传统物理网点没有办法服务的客户的同时，建立基于互联网的信用体系，并希望成为网商首选的金融服务提供商。赵卫星还透露，网商银行通过数据分析，将大数据应用贯穿到整个授信环节里。赵卫星介绍，现金管理业务以及供应链金融将是网商银行在小微金融方面的重点业务。“供应链金融不是针对大型企业、核心企业的供应链金融，而是希望建立小微企业之间的互联网金融平台，提供一站式财富管理、用户安全、信贷、征信等一系列服务。”此外，网商银行也会将触角延伸到广大的农村领域。赵卫星表示，农民持有的智能手机占比已达75%以上，手机上网用户达到1.5亿，农村和农村商户在经营贷款等方面都有大量需求。未来网商银行会为他们在理财、贷款、支付等领域提供服务。值得注意的是，网商银行还专门成立了农村金融的团队，目前正对农村市场进行调研。俞胜法表示，网商银行也会与同业合作，利用自身的技术优势、风险控制优势，共同为农村市场提供更便捷的金融服务。农村金融将是网商银行非常重要的业务方向。“网商银行不会去碰那20%的高价值客户。”俞胜法表示，网商银行的定位非常清楚，就是要做金融体系的有益补充，坚决服务“长尾”客户，尤其是广大的小微网商、个人创业者和普通消费者，特别是其中的农村创业和消费群体。以贷款业务为例，网商银行非常明确不会做500万元以上的贷款业务。

在目前已经获批的5家民营银行中，网商银行以其阿里背景备受瞩目。在温州民商银行、天津金城银行与上海华瑞银行均正式开业之后，网商银行于昨日发布消息称，该行已经获得了浙江银监局的开业批复，但具体开业时间仍待定。早在去年9月银监会就已同意阿里小微等在浙江省杭州市筹建浙江网商银行。虽然已经获得监管机构的开业许可，但蚂蚁金服人士表示，正式开业时间仍需要挑选一个适合的时间节点。与此前一直处于试营业的微众银行相同，网商银行的定位也是纯互联网银行。网商银行行长俞胜法表示，网商银行将以纯互联网方式运营，不设物理网点，不做现金业务，也不会涉足传统银行的线下业务如支票、汇票等。昨日，俞胜法也放出话称，网商银行不会碰高价值客户。在金融领域，“二八定律”广为人知。传统金融机构对大中型企业、高净值人群，已经提供了比较完备的金融服务。但是，面向小微企业客户及场景的服务，覆盖得还不够充分。俞胜法表示，“网商银行永远不会去碰那20%的高价值客户群”。俞胜法表示，网商银行的定位非常清楚，就是要做金融体系的有益补充，坚决服务“长尾”客户，尤其是广大的小微网商、个人创业者和普通消费者，特别是其中的农村消费群体。以贷款业务为例，网商银行非常明确不会做500万元以上的贷款业务。而更加令人关注的是，由于央行远程开户尚未放开，均定位于互联网银行的网商银行与微众银行面临相同的监管限制。作为最早开始获得开业许可的民营银行，微众银行到目前为止仍处于试营业阶段。不过，该行的业务脉络已经初见轮廓，金融输出将成为该行的主营业务。在监管尚未破题的情况下，网商银行又该如何开展业务呢？从俞胜法的表态来看，网商银行也会遵循平台化的发展道路，“网商银行将延续蚂蚁金服的平台化思路，联手更多的金融机构，共同为广大用户提供服务”。而这一定位与微众银行目前所做的存在交叉。中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，基于大数据的风控能力是网商银行的核心能力之一，随着技术的不断完善，远程开户政策放开将是大势所趋，到时两家民营银行或许会采取不同的经营策略。

马云旗下的蚂蚁金融服务集团(简称“蚂蚁金服”)，正缓步爬向互联网金融枝干的最高端。上证报记者最新掌握的一份融资推介材料显示，蚂蚁金服首轮融资正在紧锣密鼓地进行，估值预计2000亿元人民币-2500亿元人民币(约350亿美元-400亿美元)，认购对象仅限于国资背景的投资机构。对于备受关注的蚂蚁金服IPO计划，该资料称其拟于2017年在A股上市，并已选定中金公司担任其IPO的财务顾问。值得注意的是，这份资料还首度披露了蚂蚁金服的股权架构、金融生态链、业绩状况及战略图景，并预测蚂蚁金服2015年-2017年财年净利润复合增长率将达63.5%。A轮融资单恋“国字号”更刺激市场感官的是，该材料明确指出，蚂蚁金服计划于2017年在A股上市，期间可能还有融资计划安排，已选定中金担任其IPO的财务顾问作为马云旗下的两张王牌，阿里巴巴与蚂蚁金服血脉相连，又相互独立。在阿里巴巴如愿IPO之后，聚光灯更密集地投向了蚂蚁金服。据资料，蚂蚁金服设立于2014年10月，依托于阿里巴巴构建的商业生态圈，培育了世界最大的第三方在线支付公司和移动支付公司，并在此基础上搭建了开放的信息撮合平台、技术平台和数据平台，成为全球领先的综合性互联网金融服务公司。目前，蚂蚁金服旗下的品牌资产包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、网商银行、芝麻征信、众安保险等，业务范畴涉及支付结算、贷款、理财、征信等领域，且仍在不断做加法。蚂蚁金服不久前证实，将采取增资入股的形式参股德邦基金。正是在此背景下，蚂蚁金服启动了首轮融资。此前消息称，蚂蚁金服首轮融资的战略投资者以“国字头”背景的基金为主，包括社保基金、邮储银行、国开金融，另有一些知名私募股权基金。上证报记者掌握的一份融资推介材料显示，蚂蚁金服投前估值预计2000亿元人民币-2500亿元人民币(约350亿美元-400亿美元)，融资金额200亿-250亿人民币，对应公司10%的股权，“所有股权仅开放给国资背景的投资机构参与认购。”这份推介材料出自国内知名PE鼎晖。在该次募资中，鼎晖是产品的代销机构，投资者将通过认购上海金融发展投资基金二期(壹)的有限合伙份额参与蚂蚁金服项目投资。据介绍，上海金融发展投资基金是国内首家以金融产业为主要投资对象的产业基金，总额度200亿元人民币。二期(壹)目前意向认缴规模为30亿元人民币，其存续期为6年，其中投资期为4年，管理及退出期为2年。更刺激市场感官的是，该材料明确指出，蚂蚁金服计划于2017年在A股上市，期间可能还有融资计划安排，已选定中金担任其IPO的财务顾问。在此之前，蚂蚁金服对于IPO进度一直避而不谈。去年10月，蚂蚁金服首席执行官彭蕾曾表示，上市并不是一个目标，也没有时间表，可能是“到一定阶段以后水到渠成，就自然发生了”。稍早前，阿里巴巴集团已完成向蚂蚁金服出售中小企业贷款业务的事宜，这意味着双方的股权及业务均已正式厘清。蚂蚁金服登陆资本市场的股权及业务障碍问题就此解决。一个重要细节是，在2014年8月阿里巴巴上市前夕，阿里曾修改招股说明书，厘清阿里巴巴和支付宝之间的关系。更新的招股书显示，阿里董事会、软银、雅虎、小微金服(蚂蚁金服的前身)各方通过了新的协议：阿里集团每年将获得37.5%的小微金服税前利润。一旦小微金服上市，阿里集团可以选择“利润分享”终止，从而一次性获得IPO时小微金服总价值的37.5%。新协议还约定，小微金服IPO时的估值需超过250亿美元，融资金额超过20亿美元。从蚂蚁金服首轮融资的估值情况看，显然会远远超过250亿美元。对于“坐享其成”的阿里巴巴而言，蚂蚁金服IPO时估值越高，届时就能分得更多的羹。蚂蚁金服的“钱袋”在整个蚂蚁金服的业务体系中，支付、理财、融资、保险等业务板块仅是浮出水面的一小部分，真正支撑这些业务的则是水面之下的云计算、大数据和信用体系等底层平台在悉心培植金融生态链的同时，蚂蚁金服也在积极寻求相关监管层的认同。2月10日，马云率蚂蚁金服CEO彭蕾等干将，在证监会做了一场分享互联网、互联网金融的发展前景的交流，当众自陈了蚂蚁金服的发展和初衷。但对于更多人而言，蚂蚁金服的架构依旧是个谜团。本报获得的推介材料，首度曝光了蚂蚁金服的业务版图及盈利前景。作为蚂蚁金服发展最早的业务，以支付宝为核心的第三方支付之优势地位难以撼动。资料披露，截至2014年9月底，蚂蚁金服动态年活跃用户数量达到3.26亿，已超过全球主要第三方支付平台PayPal的年活跃用户数(1.6亿)，成为全球最大的第三方在线支付公司。支付业务贡献了蚂蚁金服超过70%的营业收入，其收入主要来自提供第三方支付服务收手续费及支付平台所产生的备付金利息收入。支付宝是中国占有率第一的互联网第三方支付，占有率超过50%，远超第二名财付通19.4%的市场份额。在移动端，支付宝钱包动态年活跃用户数达1.89亿，在移动支付市场份额超过80%，占有绝对领先地位。除此之外，蚂蚁金服旗下还有现金管理、理财、融资及其他业务。其中，现金管理业务主要以余额宝为代表，截至2014年9月，余额宝存量用户数达4442万人，是全球活跃用户数最多的现金管理工具；理财业务以2014年5月推出的招财宝为代表，以海量客户的碎片化资金去匹配并满足来自中小微企业为主的碎片化融资需求，截至2014年12月31日，累计交易金额达339亿元，月环比增长100%；融资业务主要包括针对小微企业的贷款业务和针对个人的信用贷款业务。除了以上成熟的业务板块外，蚂蚁金服还在探索诸多的金融模式，包括众安保险(开发适合互联网经济的保险产品，例如运费退货险)、芝麻征信(利用互联网大数据进行风险定价)、网络银行等，这些业务未来极具想象空间。蚂蚁金服CFO井贤栋曾表示，在整个蚂蚁金服的业务体系中，支付、理财、融资、保险等业务板块仅是浮出水面的一小部分，真正支撑这些业务的则是水面之下的云计算、大数据和信用体系等底层平台。蚂蚁金服的战略，就是开放这些底层平台。财务数据方面，蚂蚁金服2014财年营业收入101.5亿元人民币，较2013财年同比增长91.6%；调整后净利润26.3亿元人民币，净利润率为26%。资料乐观预测，支付业务、融资业务和理财业务的快速发展，将带来公司2015-2017财年营业收入49.6%的复合增长，预计2015-2017财年净利润复合增长率为63.5%。马云的驾驭术推介资料也坦言，蚂蚁金服现有业务涉及很多和阿里巴巴之间的关联交易，在IPO之前需要征得相关监管部门的特批据资料披露，蚂蚁金服现有股东仅两名，为杭州君瀚(有限合伙)和杭州君澳(有限合伙)，持股比例分别为57.86%和42.14%。杭州君瀚的LP是马云和谢世煌，杭州君澳的LP是刘振飞、吴咏铭、陆兆禧、彭蕾等阿里高管，其共同的GP是马云控制的云铂投资。2013年底，蚂蚁金服(时名“小微金服”)曾透露，公司将把40%的股份分给公司员工以及阿里巴巴集团全体员工作为股权激励，剩余60%的公司股份将用于在未来分步引进战略投资者。另外，马云在蚂蚁金服的持股比例不高于其在阿里巴巴集团的持股比例。阿里巴巴IPO前，马云的持股比例为8.9%。从推介资料“期间可能还有融资计划安排”的表述看，蚂蚁金服A轮融资引入战略投资者，只是股权腾挪的第一步。“但可以肯定的是，与阿里巴巴一样，无论股权怎么稀释，马云一定会掌握蚂蚁金服的话语权。”一位PE人士如是说。有限合伙制就是马云青睐的运作模式。2014年4月，华数传媒宣布向唯一对象云溪投资定向增发融资65亿元。云溪投资为有限合伙企业，三名股东分别为史玉柱、云煌投资和谢世煌，持股比例分别为0.9943%，0.0002%和99.0055%。其中，史玉柱为普通合伙人、执行事务合伙人，云煌投资为普通合伙人，谢世煌为有限合伙人。云煌投资的股东为马云和谢世煌，持股比例分别为99%和1%。谢世煌系阿里巴巴的创始人之一，其参与华数传媒定增的巨额资金来源于向浙江天猫借款。恒生电子，近期推出一项员工投资“创新业务子公司”的持股计划。按照方案，恒生电子将与公司全资子公司云晖投资、公司员工共同成立多家有限合伙企业，作为“创新业务子公司”的投资主体平台公司，并引入了“股份增值权”的全新设计。不过，从A股市场现有IPO规则看，蚂蚁金服上市还存在不少障碍。对此，推介资料也坦言，蚂蚁金服现有业务涉及很多和阿里巴巴之间的关联交易，在IPO之前需要征得相关监管部门的特批。此外，公司很多业务围绕电商平台开展，对阿里集团业务有较高依赖，且整个收费定价机制和阿里的业务发展策略都将影响公司的关键财务数据。投行人士对记者表示，尽管具体政策尚未落地，但监管层鼓励互联网企业A股上市的态度很明确。更重要的是，随着注册制推行，类似蚂蚁金服这样的互联网企业上市门槛将大大降低。“不过，像蚂蚁金服这样的大型企业，对于IPO有多种备选方案，境外市场也会是选择之一。”

网商银行获批后，阿里金融业务版图即将再度扩容。《经济参考报》记者从阿里巴巴独家获悉，阿里小微金服集团将于10月中旬正式公布集团的全新战略，届时阿里酝酿已久的普惠金融平台、跨境支付、云金融等全新业务将集体亮相，并有望于年内陆续推出。据介绍，阿里小微金服将在10月中旬一年一度的分享日活动期间，正式公布集团的全新战略和相关业务。移动支付、互联网金融、支付安全仍将是小微金服的重点业务，而普惠金融平台、跨境支付、云金融等全新业务也会在此期间正式对外公布，并有可能随即推出。尽管目前阿里尚未透露普惠金融平台和跨境支付等业务的具体情况，但根据此前淘宝、支付宝、小微金服的种种举措，普惠金融平台可能涉及小微企业信贷和个人消费金融业务，并很有可能通过淘宝、支付宝以及未来的网商银行等平台加以实现；跨境支付业务则可能和阿里的海外电子商务业务同步推进，阿里目前在海外收购和投资了多个电商网站，这些网站有可能率先通过支付宝等阿里现有平台实现跨境支付，而与支付宝已经达成合作的多家国际第三方支付或结算机构，也可能参与其中。多数业内人士认为，在网商银行刚刚获批后不久，阿里就迅速筹划众多全新金融业务，意味着阿里正在加速扩容旗下金融版图，并会以现有电子商务和金融业务为基础，对新业务进行整合，最终完成阿里金融业务的系统性构建，并逐渐形成以电子商务和金融为核心业务的阿里商业生态。9月29日，由阿里小微金服牵头组建的浙江网商银行正式获批网商银行的业务将主打“小存小贷”，主要满足小微企业和个人消费者的投融资需求，具体而言是主要提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品。至此，阿里金融业务形成了消费者金融、小微企业金融服务和网商银行三大业务模块。业内人士普遍认为，网商银行获批后，阿里的金融业务能力将得到巨大提升，一旦网商银行正式运营，阿里旗下多个平台的金融服务将覆盖更多用户，并有望衍生出更多快捷便利的金融服务业态。有预测认为，网商银行的获批，仅仅是阿里系统化布局金融业务的第一步，未来阿里还会根据集团现有业务，继续推出相应的金融服务，并逐渐完善以电子商务和金融服务为核心的商业生态。从目前的行业趋势看，阿里即将推出的普惠金融平台，可能将率先涉足个人消费信贷业务。事实上，早在2013年就有消息称，支付宝计划推出名为“网络信用卡”的个人消费贷款服务，这一服务会根据用户的支付宝记录，为用户提供5000元以内的消费额度。对于这一消息，阿里方面没有否认，只是表示，因为相关政策，这一服务一直处于“内测”阶段，并未正式推出。目前，京东等电商均已推出针对个人消费者的消费贷款服务，预计阿里会在未来通过支付宝提供类似的服务。跨境支付方面，阿里同样可能通过现有业务的拓展逐步推广。目前，阿里已经投资或并购了1Stdibs等多家美国电商企业，还与新加坡邮政、瑞士环球蓝联等机构达成合作，进一步布局跨境电商产业链。在登陆美国市场后，有分析认为，阿里可能会仿效谷歌，加速海外并购，其并购目标将会以海外知名的电商企业和支付机构为主。如果这些企业和机构能够顺利和支付进行对接，不但会极大地提高支付宝的跨境支付能力，还将进一步丰富阿里的电商生态。有业内人士介绍，网商银行正式运营后，阿里可能会对旗下的众多金融业务进行系统性整合。目前，阿里消费者金融业务主要是支付宝提供的第三方支付；小微企业金融服务包括阿里小贷、商城融资担保、众安在线、一达通四个板块；网商银行则主要满足于小微企业和个人消费者的投融资需求。从业务类型看，这三大板块的业务有部分重合，通过系统整合，阿里的金融业务体系将更加顺畅，提供的服务将更加便捷，也更有助其商业生态的建设。

支付有支付宝、理财有余额宝、小贷有俩公司、保险有众安、加上类似众筹的娱乐宝和P2P的招财宝，正大举筹建网商银行的阿里金融版图看起来万事俱备，直到“芝麻信用”官网放出，以及其中一个合作伙伴P2P利融网的高调宣传。“做小微金融，并不是我们想做金融，不是想赚钱，而是想做信用体系。”阿里巴巴董事局主席马云的这番说辞当年看来颇为夸大，却也渐渐走向现实。北京商报记者昨日获悉，阿里巴巴小微金服正通过“芝麻信用”平台以及多款内测中的“信用支付”产品构建“信用金融”体系。业内称，现在互联网金融影响到普通消费者，重构涵盖个人信用和企业信用的生态系统有着重要意义，互联网企业在这方面优势巨大。不只是征信业务支付有支付宝、理财有余额宝、小贷有俩公司、保险有众安、加上类似众筹的娱乐宝和P2P的招财宝，正大举筹建网商银行的阿里金融版图看起来万事俱备，直到“芝麻信用”官网放出，以及其中一个合作伙伴P2P利融网的高调宣传。“芝麻信用”是使用3亿多实名个人、3700多万户中小微企业数据，整合网上银行、电商、社交、招聘、婚介、公积金社保、交通运输、搜索引擎，最终聚合形成个人身份认证、工作及教育背景认证、软信息等维度的信息。这多少类似于业界对个人征信业务的描述。征信市场尤其是个人征信市场是金融从业者口中的香饽饽，按照宏源证券分析师的预测，中国个人征信市场空间为1030亿元，而目前个人征信和企业征信的总规模才20亿元。但被小微金服否认，“‘芝麻信用’目前仍是一个实验性的平台，具体产品形态未定，更恰当的描述是基于大数据的互联网信用平台”。该人士举例指出：“征信只是瞄准信贷业务，而‘芝麻信用’对接婚恋网站可以查证相亲用户靠不靠谱，对接餐饮企业可以查证订餐用户会否经常‘放鸽子’，非单纯财务信用体系。”信用产品跃跃欲试“芝麻信用”除了官网之外别无讯息，倒是几款信用支付类产品的绯闻再度甚嚣尘上。有知情人士称，支付宝钱包即将上线一款“2000元透支额度”的信用支付产品，但适用人群和时间、空间范围均未曝光。而早在7月，一次产品测试失误使得一款名为“信任宝”的信用支付产品在支付宝钱包中短暂上线。支付宝公关部相关人士昨日对上述产品信息“不予置评”，但确认支付宝内部一直在测试多款信用支付类产品，“但目前的用户体验不甚理想，未来到底以何面目示人难以预测”。支付宝与信用支付的渊源已久，胡晓明等小微金服高管去年就透露了信用支付业务方向，但一直未能落地。今年3月，支付宝曾与中信银行合作“虚拟信用卡”，但该业务仍偏重银行主导，支付宝只作为发卡依托和渠道。而且，这一尝试亦被央行叫停。“小微金服目前此类产品的重点是‘天猫分期’。”小微金服的这一业务与“京东白条”相似，更偏重赊购信用服务。马云的信用生态论值得注意的是，“让信用等于财富”是“芝麻信用”的官方口号，这与马云当年“未来信用就等于财富，我们的兴趣在这里”的宏愿如出一辙。“中国现在不缺金融机构，但是缺少信用体系”，马云如是说。前述小微金服人士也强调，“‘芝麻信用’是一个底层的系统，而所谓信用支付、虚拟信用卡等是面向个人消费者的具体产品”。此前曾有分析人士认为，马云的金融版图将涵盖三层体系：小贷业务为主的供应链金融；余额宝、招财宝代表了投资理财金融以及最后实现的征信、信用支付代表的信用消费金融。张毅也认为，以前信用体系的主要作用是将企业引到互联网，使企业有在互联网做生意的保障，追求的是企业信用。而现在互联网金融影响到普通消费者，过去的企业信用体系不能满足个人(或者小商家)的需求，而这部分人群有着高涨的消费、投资和信贷热情。因此，重构一个涵盖个人信用和企业信用的生态系统有着重要意义，互联网企业在这方面优势巨大。在艾媒咨询集团董事长张毅看来，信用支付是大势所趋，“一定会有更多的互联网企业参与投入到信用支付业务中，尤其是电商及大型互联网网站”。张毅说，“互联网行业在未来80%的利润将会来自于互联网金融，这也是互联网企业纷纷加入的原因”。

【编者按】距离阿里巴巴9月19日在纽交所上市已经有十余日。获得超两百亿美元的融资后，阿里巴巴整个气象开始迅速发生变化，大手笔的投资、新项目的启动、新方向的确立纷纷浮出水面。为了进一步了解阿里巴巴未来在电商、金融、移动互联网、文化产业、涉农电商等多个领域内的布局，一起惠对阿里巴巴上市后的10个重要动作进行了盘点。——“涉农电商”成三大重点发展方向之一9月22日，阿里巴巴公开表示，“涉农电商”将成为集团上市之后的三大重点发展方向之一。中国电子商务服务业联盟副秘书长蒋海泓认为，阿里巴巴重资投入涉农电商，将深刻地重构未来中国农民的生活方式。业内人士指出，阿里巴巴布局涉农电商，运用互联网金融的模式开发农业市场，弥补了传统农业在资金、人才、技术等方面的短板，将会引发整个业界关注，农业互联网值得投资者重点关注。经过多年的发展，淘宝网已经对县域地区和农村地区的经济产生很大影响。未来随着阿里布局“涉农电商”，阿里巴巴将进一步深入改变广大农村地区的创业环境和商业环境，有可能释放农村经济发展潜力。据悉，“特色中国”是淘宝网主打地方特色农产品，附带旅游、特色工艺品的重要电子商务板块。可以预见，未来这一块业务获得充足资金支持后将实现快速发展。——新高德战略发布会召开俞永福加盟9月23日，UC掌门人俞永福出席“新高德”战略发布会，正式加盟高德，承担的主要任务是对高德进行“互联网化”。俞永福现在拥有很多头衔，既是阿里巴巴UC移动事业群总裁以及UC董事长兼CEO，同时也是高德移动互联网事业部总经理，主要分管高德原有的互联网业务和移动互联网业务。根据战略发布会内容显示，高德将专注于地图导航产品的研发，专注用户需求，三年内不考虑商业化。而对于具体的业务方向，高德新战略则将专注于LBS，淡化O2O。俞永福称地图、导航产品其实发展方向是LBS，O2O跟LBS是两个业务方向。LBS业务将是移动互联网的重要入口，是移动互联网增量业务，也是阿里巴巴集团在移动领域的重要突破口。当移动端的社交入口已经微信把持，地图、LBS、搜索业务就显得更加关键。阿里巴巴集团希望通过这些入口把握住用户资源，相比之下O2O业务就不是那么紧迫了，可以在根据高德业务的进展情况逐步接入。日前，有消息显示，未来淘点点将接入高德地图室内导航，即可为消费者带路直接到店。——双11阿里巴巴点兵淘宝9月23日，淘宝双11玩法曝光。今年双11大促是阿里巴巴上市之后迎接的第一个大型促销活动，业内各界都充满期待。往年双11是以天猫为主体的超大型促销活动，淘宝集市并没有太多参与机会。今年集团官方表示，2014年的双11是阿里的双11，淘宝将在其中扮演重要的角色。有业内人士认为，双11在设立之初是为了打造天猫的影响力。而在天猫不断提升平台形象、进行转型升级之后，淘宝网则需承担更多的责任。淘宝集市也需要打造一支正规军队，在双11的大型促销中发挥销售潜力。淘宝集市有着庞大的卖家群，淘宝网也在通过认证金牌卖家、打标卖家名片等方式筛选有实力的卖家。大型促销活动也有利于优秀卖家的浮现、再次形成卖家的层次划分。同时，淘宝集市中假冒商品、虚假交易、不正当竞争等一直存在的问题，也一定会在大促中暴露出来，这正是进行集中处理的好时机。作为天猫背后的大本营，淘宝网依然处于进可攻、退可守的位置。——淘宝打击超低价销售和虚假交易9月25日，淘宝网宣布，将对低价商品的评价和销量逻辑进行调整。未来，淘宝网部分低价商品产生的销量和评价将不再影响卖家的店铺积分和信用积分。此次政策调整主要针对实际支付价格在1元以下的订单，以及支付价格低于一口价的3折、并且低于5元的订单。于此同时，淘宝网提出，对于卖家进行虚假交易申诉时提供虚假凭证的行为，淘宝网将进行严查，并予以处罚。淘宝在公示中称：如卖家存在提供虚假凭证的情形，视为一般违规行为；首次发生的，给予警告，再次及以上的，每次扣6分。这两个举措都说明，淘宝网将打击通过不合理方式迅速获得信用积分和店铺积分，以此提升在淘宝搜索排名以及在站内获得更多流量的卖家。这部分商家对于淘宝网整体的经营效率产生了极大影响。一位业内人士指出，不合理的超低价销售、虚假交易行为长期存在于淘宝网上，由于平台的流量分配逻辑和商品展示逻辑等原因，总有部分卖家希望通过不正当方式进行引流，而且极难监管。上述业内人士透露，淘宝网现在都是通过系统自动筛查刷单行为，很多卖家通过各种手段躲避系统筛查，所以淘宝的虚假交易行为一直难以得到有效控制。淘宝网近期颁布的两大规则能否有效遏制这种行为还有待观察。——天猫大幅提升入驻门槛9月26日，天猫悄然修改了2014年度招商资质细则。10月11日即将生效的新规则大幅提高了对开店公司的注册资本的要求，服装类目达100万元，化妆品类目则高达500万元。此外，天猫还对申请入驻的商家的持续经营时间和商标状态以及商标注册时间提出了严格要求。10月11日以后，刚刚创立的新品牌以及经营时间不达标的公司都暂时无法申请入驻天猫。甚至有消息人士表示，未来天猫所有品类的商家入驻方式可能都会变为邀请制，如果不是有影响力的品牌很难再申请开天猫店。几乎所有信息都表明，天猫将和中小卖家渐行渐远。阿里巴巴集团上市之后，天猫彻底开启“高大上”模式。今年4月份天猫大幅度引入国际大牌，开启时尚化策略仅仅是个开始，全面提高商家的入驻门槛则真正表明了天猫升级转型的决心。——联手长江传媒谋划数字出版9月26日，长江出版传媒股份有限公司发布公告称，公司全资子公司湖北长江传媒数字出版有限公司与浙江淘宝网络有限公司、淘宝（中国）软件有限公司在武汉签署《战略合作协议》。合作双方将在图书资源共享、销售联合推广和项目共同开发等方面结成战略合作伙伴关系。公告称，由于双方都看好数字出版的市场前景，因此达成战略合作有利于双方发挥各自的资源和优势，尽快在数字出版行业获得突破。阿里巴巴集团对文化产业一直十分关注，而数字出版就是其中重要的一项业务。无论从资质方面还是内容方面，阿里巴巴都需要获得传统出版机构的支持。此次合作，说明阿里巴巴也不再满足只做电子读物方面方面的销售平台，而是要深入到内容制作和项目研发中去。——布局跨境电商速卖通首次参与双119月28日，有媒体报道，阿里巴巴正在计划在俄罗斯开设办事处。此举表明，阿里巴巴集团开始将拓展跨境电商业务提上日程，从海外寻找市场增量。此外，速卖通今年将首次参与双11，主会场的商品优惠折扣必须达到五折且全球包邮。速卖通大学官方微信显示，双11当天速卖通会买断全球优质线上流量，同时配合户外、地铁、各地邮政等线下广告推广。此外，还会针对俄罗斯、西班牙、印尼等国的买家特点进行差异化传播宣传。从速卖通参与双11大促活动的方式可以看出，阿里巴巴集团在跨境电商领域中的发展路径和国内电商基本相同：仍然是通过各种方式进行引流，再将流量分配给速卖通平台上的卖家，并且号召商家参与价格战，依靠廉价商品迅速占领市场。阿里巴巴上市后资金实力雄厚，在跨境电商领域获取流量的能力进一步增强，独立建站的跨境电商将进一步受到冲击。——阿里28亿入股酒店信息服务商9月28日，北京中长石基信息技术股份有限公司（以下简称：石基信息）发布了与淘宝签署《股份认购协议》公告。公告称，阿里巴巴（中国）有限公司与石基信息签署了《战略合作协议》，宣布以28.1亿人民币投资酒店信息服务商石基信息，在交易完成后将持有15%石基信息股份，并获得1个董事会席位。据悉，石基信息为知名的酒店信息服务商，国内90%的五星级酒店信息管理系统都来自石基信息。在餐饮信息管理系统业务领域、畅联业务领域和支付领域，石基信息拥有大量资源。阿里入股后，石基信息将为淘宝旅行、淘点点、支付宝等多项业务提供巨大助力。双方将通过线上线下信息的融合，进行优势互补，共同开拓酒店餐饮O2O市场。阿里巴巴集团通过这种方式可以迅速补齐自身在汇总线下信息方面的短板，为用户提供更多生活服务类商品，以此抓住新的业务增长点。——欲推港版余额宝9月29日，有媒体曝光，阿里巴巴拟推出港版余额宝。阿里巴巴旗下的金融部门“支付宝”(Alipay)正与香港金融管理局(HKMA)进行谈判，希望获得推出港版余额宝的授权。作为阿里巴巴旗下颇受欢迎的中国货币市场基金，余额宝的收益率要高于传统账户的人民币存款利率。自去年6月推出，余额宝至今已吸引逾5740亿元人民币(合940亿美元)资金。阿里巴巴在金融方面的野心早已显露出来，现在上市之后有充沛资金的支持，阿里巴巴将逐步把这种模式向海外复制。无疑这种模式的复制推广将为阿里巴巴带来更庞大的资金流，也让支付宝业务获得更大的想象空间。——获得民营银行筹建资质9月29日，根据银监会发布的公告显示，阿里小微金融服务集团最终获得了浙江网商银行的筹建资格，持股比例30%。阿里小微金融表示，网商银行会坚持小存小贷的业务模式，主要满足小微企业和个人消费者的投融资需求，具体来说是指主要提供20万以下的存款产品和500万以下的贷款产品。业内人士指出，网商银行将成为阿里小微金融的各项业务舰队的航母，小额贷款、支付宝和余额宝的各项业务都融入其中。网商银行将充分挖掘阿里巴巴集团已有互联网资源，首先是支付宝庞大的用户资源基础以及各种数据资源。未来，阿里巴巴不再只做交易平台、代理平台，而将成为真正的银行，从巨额的资金流水中获取相应的利润。阿里小微金融作为独立的集团和业务并未上市，业内普遍认为，此项业务将成为阿里集团和马云最重要的资产。

9月29日上午消息，银监会今日在官网下发通知，同意阿里等在浙江省杭州市筹建浙江网商银行。据悉，浙江网商银行的主要发起人股东包括小微金服、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司、宁波市金润资产经营有限公司等，其持股比例分别为30%、25%、18%、16%。以下为银监会通知全文：中国银监会关于筹建浙江网商银行股份有限公司的批复银监复〔2014〕663号浙江网商银行股份有限公司筹备工作小组：《关于发起筹建浙江网商银行股份有限公司的请示》(蚂蚁金服〔2014〕5号)收悉。经审核，现批复如下：一、同意在浙江省杭州市筹建浙江网商银行。二、同意浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司认购该行总股本30%股份的发起人资格；同意上海复星工业技术发展有限公司认购该行总股本25%股份的发起人资格；同意万向三农集团有限公司认购该行总股本18%股份的发起人资格；同意宁波市金润资产经营有限公司认购该行总股本16%股份的发起人资格。其他认购股份占总股本10%以下企业的股东资格由浙江银监局按照有关法律法规审核。三、筹建工作接受浙江银监局的监督指导。筹建期间不得开展金融业务活动。四、筹建工作应自批复之日起6个月内完成，并按照有关规定和程序向浙江银监局提出开业申请。如未能按期完成筹建，应在筹建期限届满前1个月向银监会提交筹建延期报告。筹建延期不得超过一次，最长期限为3个月。逾期未提交开业申请的，本筹建批准文件失效。2014年9月26日